أسبوع تقارير الأرباح الضخمة في سوق الأسهم الأمريكية قادم، وسوق العملات الرقمية شهد انتعاشًا ملحوظًا في أكتوبر

في أكتوبر، أظهرت الاقتصاد الأمريكي استقراراً، مما خفف من مخاوف السوق بشأن الاقتصاد الكلي. أصبحت الانتخابات الأمريكية المنطق الرئيسي الذي يهيمن على تداول السوق. شهدت أسهم التكنولوجيا انخفاضاً حاداً في نهاية الشهر، بينما أصبح سوق العملات الرقمية نقطة جذب للملاذ الآمن، واقترب سعر البيتكوين من أعلى مستوى تاريخي، وقد تكون دورة جديدة من اتجاه ارتفاع الأصول الرقمية قد بدأت.

بيانات الاقتصاد الأمريكي لشهر نوفمبر مختلطة. زاد عدد الوظائف غير الزراعية بمقدار 254000 وظيفة في سبتمبر، متجاوزًا التوقعات؛ وانخفض معدل البطالة إلى 4.1%. سجل كل من PMI للقطاع الصناعي والخدمات أعلى مستوى لهما في شهرين. ومع ذلك، لا تزال ضغوط التضخم قائمة: ارتفع مؤشر أسعار المستهلك (CPI) بنسبة 2.4% على أساس سنوي في سبتمبر، وزاد مؤشر أسعار المستهلك الأساسي (CPI الأساسي) بنسبة 3.3% على أساس سنوي، وكلاهما قليلاً فوق التوقعات. هذه البيانات جعلت السوق تتوقع بشكل عام خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في نوفمبر، وتم استبعاد احتمال خفضه بمقدار 50 نقطة أساس.

أصدر الاحتياطي الفيدرالي مؤخرًا كتابه البني الذي يصور مشهدًا اقتصاديًا مستقرًا، مع تراجع التضخم، مما يؤكد بشكل أساسي أن الاقتصاد الأمريكي في حالة هبوط ناعم. ومع ذلك، تطرق التقرير عدة مرات إلى عدم اليقين الذي يجلبه انتخابات نوفمبر، حيث يُعتقد أن هذا قد يؤدي إلى تأجيل المستهلكين والشركات للقرارات المهمة. حاليًا، تقترب نسبة تأييد المرشحين من الحزبين، وقد يصبح عدم اليقين في الوضع السياسي العامل الرئيسي الذي يؤثر على اتجاهات السوق على المدى القصير.

في آخر يوم تداول من أكتوبر، شهدت الأسواق الأمريكية تراجعاً حاداً. انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 0.90%، وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة 2.76%، وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 1.86%. تراجعت أسعار أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى بشكل عام، مما أدى إلى محو المكاسب التي تحققت في أكتوبر. وهذا يدل على أن موقف المستثمرين تجاه الشركات المتعلقة بالتشفير بدأ يتغير، حيث يأملون في رؤية عوائد ملموسة من الاستثمارات الضخمة.

ومع ذلك، كانت نتائج تسلا المالية رائعة، حيث ارتفعت الأسهم بنسبة 21.92% في 24 أكتوبر. على الرغم من أن إيرادات الشركة في الربع الثالث كانت أقل من المتوقع، إلا أن الأرباح كانت أكثر من المتوقع، وارتفعت هوامش الربح مقارنةً بالعام الماضي. كما أن استثمارات تسلا في مجال التشفير أصبحت عاملاً مهماً في دفع سعر السهم.

هذا الشهر، أصبحت العوامل السياسية تتجاوز الاقتصاد الكلي، لتصبح المنطق الأساسي لتداول الأسهم الأمريكية. شهد سهم إحدى شركات التكنولوجيا الإعلامية ارتفاعًا كبيرًا بنسبة تقارب 250%، مما يعكس توقعات السوق بفوز مرشح معين. أصبحت هذه "التداولات السياسية" السمة الرئيسية للأسهم الأمريكية الحالية، مما أثر على وجهات نظر المستثمرين تجاه صناعات وشركات مختلفة.

على مستوى العالم، كانت أسواق الأسهم في اليابان وفرنسا وألمانيا وغيرها من الدول تتسم بالأداء المتواضع، وكأنها تنتظر التغيرات التي ستجلبها الانتخابات الأمريكية.

سوق العملات الرقمية بعد سبعة أشهر من التذبذب أخيرًا يشهد ارتفاعًا ملحوظًا. سعر البيتكوين يقترب من أعلى مستوى تاريخي له، وصندوق البيتكوين المتداول في الولايات المتحدة يشهد تدفقاً كثيفاً من الأموال. بغض النظر عن أي مرشح سيتم انتخابه، من المتوقع أن تشهد العملات الرقمية فرص تطوير جديدة. لذلك، أصبحت الأصول الرقمية خيارًا مثاليًا لحماية الأموال قبل الانتخابات.

ومع ذلك، فإن أداء الإيثيريوم ضعيف نسبيًا، حيث كان في حالة تذبذب خلال الشهرين الماضيين. ويرجع ذلك جزئيًا إلى صعود سلاسل الكتل العامة الأخرى مثل سولانا وتوزيع اهتمام المستثمرين على العملات الميم. لكن من غير المحتمل أن تحدد هذه العوامل قصيرة الأجل الاتجاه طويل الأمد للإيثيريوم. من المتوقع أنه بعد الانتخابات الأمريكية، ومع تراجع ضجة العملات الميم، قد يعيد الإيثيريوم جذب الأموال.

مع تراجع عوامل القلق الاقتصادي، أعاد السوق تركيزه على موضوع الذكاء الاصطناعي. على الرغم من أن الانتخابات الأمريكية تجعل المستثمرين حذرين، إلا أن سوق العملات الرقمية أصبح بشكل غير متوقع نقطة جذب استثمارية حالياً. قد يعكس هذا مكانة البيتكوين كأصل آمن عالي الجودة التي تتعزز بشكل متزايد. مع إعلان نتائج الانتخابات الأمريكية وتوضيح الوضع العالمي، قد يعيد السوق تركيزه على سرد الذكاء الاصطناعي، ومن المتوقع أن يظل سوق العملات الرقمية نشطاً، وقد تتكرر ظاهرة "ارتفاع الأسهم والعملات" في النصف الأول من العام.