تقرير تحليل مخاطر سوق الأصول الرقمية في جنوب شرق آسيا

في السنوات الأخيرة، زادت نطاق استخدام الأصول الرقمية في منطقة جنوب شرق آسيا وانتشارها بشكل ملحوظ. لفهم خصائص تدفقات الأموال على السلسلة في هذه المنطقة، والمخاطر المالية المحتملة، وعلاقتها بالأنشطة غير القانونية، قمنا بإجراء تحليل شامل لعشرة آلاف عنوان بلوكتشين من 2020 حتى الآن. أظهرت نتائج الدراسة أن مستوى المخاطر الموجودة في نمط تداول العملات المشفرة في هذه المنطقة تتجاوز التوقعات.

نظرة عامة على سوق الأصول الرقمية في جنوب شرق آسيا

كأسواق ناشئة، تتميز جنوب شرق آسيا بخصائص فريدة في هيكلها الاقتصادي وبيئة سياساتها وسلوك المستخدمين وغيرها من الجوانب:

1. زيادة سريعة في عدد المستخدمين: نسبة الشباب في هذه المنطقة عالية، بالإضافة إلى انتشار الإنترنت المحمول، مما أدى إلى زيادة عدد مستخدمي الأصول الرقمية بسرعة، حيث يقدر العدد بأنه بلغ عشرات الملايين.

2. الطلب القوي على المدفوعات عبر الحدود: يؤدي وجود عدد كبير من العمال عبر الحدود إلى جعل الأصول الرقمية أداة مريحة للدفع عبر الحدود.

3. بيئة الرقابة غير موحدة: تختلف السياسات التنظيمية للعملات الرقمية من دولة إلى أخرى، ولم تقم معظم المناطق بعد بإنشاء إطار تنظيمي واضح، مما يؤدي إلى وجود مخاطر امتثال في تدفق الأموال.

تحليل العينة والاكتشافات الرئيسية

1. حالة تدفق الأموال بحرية

تحليل البيانات يظهر أن حوالي 45.23% من الأموال تتداول بحرية على السلسلة العامة من خلال محافظ لامركزية، بإجمالي يصل إلى 14.84 مليار دولار، مما يدل على أن طرق التداول اللامركزية أصبحت الخيار السائد لمستخدمي جنوب شرق آسيا.

2. الارتباط بالصناعات غير المشروعة

توجه أكثر من 110 مليون دولار من الأموال مباشرة إلى عناوين مرتبطة بالصناعات غير القانونية، مما يشكل أكثر من 12٪. بعد مزيد من المتابعة، تبين أن نسبة العناوين ذات المخاطر المرتبطة بالصناعات غير القانونية قد ارتفعت إلى 16.82% من خلال العديد من المعاملات. وهذا يعني أن ملايين من مستخدمي الأصول الرقمية في جنوب شرق آسيا قد يواجهون مخاطر التعامل المالي بشكل مباشر أو غير مباشر مع الأنشطة غير القانونية.

تحليل تدفق الأموال في الصناعات غير المشروعة والمخاطر المرتبطة بها

1. تصنيف عناوين الصناعات غير القانونية

سنقسم العناوين المرتبطة بالأنشطة غير القانونية إلى 3 فئات كبيرة و 44 فئة صغيرة، تشمل بشكل رئيسي:

• خدمة خلط العملات: تستخدم لت anonymizing تدفق الأموال
• مكاتب الصرافة السرية: تستخدم لتوجيه وتحويل الأموال غير القانونية عبر الحدود وغسل الأموال
• منصات الاحتيال: تشمل الاستثمارات الوهمية، ومخططات بونزي، وغيرها

تشمل هذه الأنواع من العناوين عالية المخاطر أكثر من 240 كيانًا صناعيًا غير قانوني محدد.

2. ظاهرة تدفق الأموال عالية المخاطر

• أكثر من 10 ملايين دولار من الأموال تتدفق مباشرة إلى عناوين مرتبطة بمكاتب الصرافة غير القانونية ، وقد بلغت تكرار المعاملات عدة آلاف من المرات.
• حوالي 11 مليون دولار من الأموال تتجه إلى منصات القمار على الإنترنت.
• تم استثمار أكثر من 22 مليون دولار في منصة الاحتيال.

تكشف تدفقات هذه الأموال عن تعقيد الأنشطة غير القانونية وطاقتها الخفية، حيث توفر الأصول الرقمية بفضل سريتها وخصائصها عبر الحدود سهولة في تحويل الأموال غير القانونية وغسلها.

وضع تدفق الأموال إلى المنصات المقيدة

1. نسبة تدفق الأموال إلى المنصات المقيدة

حوالي 53.49% من الأموال المرتبطة مباشرة بالصناعات غير القانونية تتجه نحو المنصات المقيدة، وعدد المعاملات ذات الصلة هو ضعف عدد المعاملات التي تتجه نحو البنوك المحلية، حيث تتجاوز القيمة الإجمالية 5500 مليون دولار، مما يدل على أن المنصات المقيدة لا تزال هي الوجهة الرئيسية للأموال عالية المخاطر.

2. تحليل الحالة: أداة خلط عملات معينة

باعتبارها أداة شائعة لخلط العملات، تلقت منصة معينة في هذه الدراسة أكثر من 54 مليون دولار، وهو ما يمثل 97.84% من إجمالي تدفقات الأموال إلى جميع المنصات المقيدة. ومع ذلك، منذ أن تم إدراجها في قائمة الكيانات المقيدة في أغسطس 2022، انخفض حجم تداولها بشكل ملحوظ، مما يدل على فعالية التدابير التقييدية في كبح تدفق الأموال إليها.

تحليل المخاطر الكلية ومناقشة الأسباب

1. الأصول الرقمية الخصوصية والسيولة العالية: تجعل خاصية الخصوصية في الأصول الرقمية من الصعب تتبع الأموال غير المشروعة أثناء تدفقها على الشبكة.

2. غياب نظام الرقابة في منطقة جنوب شرق آسيا: إن تدابير الرقابة على الأصول الرقمية في كل دولة غير مكتملة، مما يزيد من مخاطر تدفق الأموال عبر الحدود.

3. البيئة الاقتصادية والاجتماعية: بعض الدول تعاني من مستوى منخفض من التنمية الاقتصادية، وفجوة كبيرة بين الأغنياء والفقراء، مما يجعلها أرضاً خصبة للأنشطة غير القانونية.

4. صعوبة الرقابة التقنية: تواجه بورصات الأصول الرقمية، ومقدمو خدمات المحفظة، والمنصات اللامركزية قيودًا تنظيمية من الناحية التقنية والهندسية، مما يجعل من الصعب مراقبة مخاطر التداول بشكل فعال.

الاستنتاجات والتوصيات

للتقليل بفعالية من مخاطر تدفق الأموال غير القانونية على السلسلة، يوصى باتخاذ التدابير التالية:

1. تعزيز آلية الرقابة: وضع وتنفيذ سياسات تنظيمية شاملة للأصول الرقمية، ومكافحة الأنشطة غير القانونية على السلسلة من خلال التعاون عبر الحدود.

2. تعزيز قدرة المستخدمين على识识 المخاطر: زيادة جهود التثقيف، وتعزيز وعي المستخدمين بتمييز الأموال الناتجة عن الأنشطة غير القانونية وطرق الوقاية منها.

3. تعزيز الابتكار التكنولوجي: تطوير وتطبيق تقنيات تتبع سلسلة الكتل ومكافحة غسيل الأموال، لتحديد ومكافحة تدفقات الأموال عالية المخاطر بدقة.

4. إنشاء آلية تعاون متعددة الأطراف: تشجيع المؤسسات ذات الصلة على التعاون معًا، وتعزيز تبادل المعلومات والوقاية ضد المخاطر، وزيادة مستوى الأمان على السلسلة.

تعتبر جنوب شرق آسيا منطقة ذات إمكانات كبيرة في تطوير الأصول الرقمية، لكنها لا تزال تواجه تحديات تتعلق بمخاطر تدفق الأموال في المستقبل. من خلال تعزيز الرقابة، وزيادة وعي المستخدمين بالسلامة، ودفع الابتكار التكنولوجي، نأمل في تقليل تدفق الأموال غير القانونية على السلسلة تدريجياً، وتعزيز التنمية الصحية للاقتصاد الرقمي في جنوب شرق آسيا.