قد يحل نظام النوايا مشكلة تعقيد التمويل اللامركزي

قبل انهيار لونا، كنت أدير استراتيجية عوائد العملات المستقرة لصديق، وكان يريد معرفة أسعار الفائدة العالية التي يمكننا الحصول عليها في يناير 2020. لم يكن صديقي معتادًا على العملات المشفرة، ولم يقم أبداً بأي تفاعل على السلسلة من قبل. كانت تعاوننا بسيطًا: كان يودع الأموال في محفظة الأجهزة، ثم كنا نجتمع عبر زوم مرة أو مرتين في الأسبوع، وأنا أوجهه خطوة بخطوة.

في البداية، قمنا بتوزيع الأموال على جميع بروتوكولات التمويل اللامركزي المتاحة تقريبًا عبر سلاسل الكتل المختلفة. خلال جلسة مدتها من 2 إلى 4 ساعات، نقوم بعشرات من المعاملات الخاصة بالموافقة، والتحويل، والتبادل، والإيداع، والمطالبة، وسحب الأموال. يتم تحويل الأموال إلى أزواج تداول LP مخصصة، وإغلاق، وغيرها، للحصول على أقصى حوافز. استخدمنا تقريبًا جميع الجسور عبر السلاسل، وأشهر DEX، ومجمعات العائدات، لنقل مجموعة العملات المستقرة لدينا. حاولنا الوصول إلى مختلف عوائد مجال العملات المشفرة قدر الإمكان.

قول أنني جعلته يتصرف بشكل أعمى هو نوع من المجاملة.

أصعب جزء في العمل هو شرح جميع الخطوات التي يجب اتخاذها. أرسل التعليمات، وهو ينفذها ويحاول فهم واجهات أدوات DeFi المعقدة. كانت اجتماعاتنا مليئة بتعليمات التشغيل مثل "انقر هنا"، "اذهب إلى هناك"، "استبدل هذا". على سبيل المثال، لتحويل USDC إلى FRAX/DAI LP على Polygon، يتطلب الأمر 12 معاملة:

1. تحويل USDC إلى DAI على DEX معين ( صفقة )
2. نقل USDC و DAI عبر السلاسل إلى Polygon(4 صفقة )
3. دمج USDC و DAI( في صفقة واحدة على Polygon DEX)
4. قم بإيداع LP في الخزنة للحصول على مكافآت (2 معاملة )

بالنسبة لمثل هذه الحركة المالية البسيطة، نحتاج إلى إجراء 12 صفقة! يجب علينا استخدام معلومات واجهة المستخدم الخاصة بالبروتوكول، للبحث وإنشاء وتنفيذ صفقة واحدة مباشرة على EVM. هذه العملية مرهقة للغاية، خاصة في حالة وجود حجم محفظة كبير. عند التفكير في الأمر، فإن هذه المهام لا تعدو كونها تقليدًا لعدد من تطبيقات زراعة العائد، لكن القيام بها يدويًا معقد للغاية.

من منظور أعلى، جميع العمليات التي نقوم بها لها نتائج متوقعة واضحة. لدينا أصول، نريد استخدامها لإنجاز مهام محددة. مثل المثال أعلاه، "لدينا USDC( على الإيثيريوم )، نريد توفير السيولة بشكل FRAX/DAI( على الـPolygon )، ثم إيداعها في خزينة الرهن". هذه هي "الغاية" من عملياتنا، و12 عملية هي "الوسيلة" لتحقيق هذه الغاية. من نقطة البداية إلى النهاية، يتطلب الأمر سلسلة من الخطوات الواضحة والمعقولة، وهذه الخطوات قابلة للقياس.

يمكن لخوارزمية توجيه التجارة القوية تبسيط هذه العملية بشكل كبير، وتقليل الخطوات إلى 1-2 فقط. كل ما علينا فعله هو توضيح النتيجة المرغوبة، وستقوم الخوارزمية بإرجاع أفضل مسار، وقد تتعامل حتى مباشرة مع الصفقة. تُعرف هذه الهيكلية لرسم المسارات باسم "النية"، وهي جزء من مستقبل الوسائط المتوسطة الذي يتطور بسرعة في إيثريوم. على الرغم من أن مفهوم النية قد تم التعرف عليه على نطاق واسع، إلا أنه لم يتم التوصل إلى إجماع حول تعريف موحد. حالياً، هناك بعض الآراء الشائعة. تعريف Paradigm هو: "النية هي مجموعة من القيود التصريحية الموقعة، مما يسمح للمستخدم بتفويض إنشاء الصفقة لطرف ثالث، مع الاحتفاظ بالتحكم الكامل في الأطراف المتعاملة". بينما يعرف David Ma من Near النية بأنها: "الصفقة ملزمة، بينما النية تصريحية. بعبارة أخرى، الصفقة هي رسالة محددة، تحدد كيفية تشغيل EVM لإحداث تغيير في الحالة، بينما تحدد النية التغيير المطلوب في الحالة، دون التركيز على عملية التنفيذ."

تصف التعريفات الاثنان النية بأنها "إعلانية"، أي أنها تسعى للحصول على مساعدة خارجية من خلال تبادل البيانات بين المستخدم و"المحلل". يعلن المستخدمون عن النتائج التي يريدونها، ويقدم المحلل طرق التنفيذ. على عكس المعاملات ذات المعلمات المحددة، يجب أن يتم رسم النية بواسطة طرف ثالث. بالإضافة إلى ذلك، توجد قيود تحد من مجموعة المسارات الممكنة، مما يساعد على تركيز الاحتمالات في مجموعة أصغر يمكن تصفيتها للاختيار من قبل المستخدمين. في مثال صديقي، تتيح لنا النية بث الهدف النهائي إلى مجموعة من المحللين، ليقوموا بحساب أفضل مسار. بعد ذلك نختار المسار الأكثر كفاءة من حيث السعر وننفذ المعاملة. تتم معالجة جميع الخطوات الوسيطة عبر المسارات التي يوفرها المحلل، ويتعين على المستخدم فقط تأكيد 1-2 معاملة.

تم بناء الهيكل الأساسي القائم على "النية" على EVM. عند استخدام أي DEX، فإنه سيجد أفضل مسار لتنفيذ الصفقة. في بعض واجهات DEX، بعد اختيار الأصول التي ترغب في شرائها أو بيعها، ستجد واجهة المستخدم تلقائيًا أفضل LP للتوجيه. نظرًا لعدم وجود أزواج تداول مباشرة، فإن الطلبات تمر عبر عدة LPs للحصول على أفضل مسار تنفيذ، وكل ذلك يتم في صفقة واحدة. كما أنها تعطي تقديرًا تقريبيًا لتأثير السعر، بالإضافة إلى الإجراءات التي يمكن للمستخدم اتخاذها للحد من الانزلاق. بعد اختيار المعلمات الصحيحة، يمكن لواجهة المستخدم أيضًا المساعدة في بناء بيانات EVM الأصلية للبث.

نية التداول على هذا DEX هي مجرد مثال أساسي. واجهة المستخدم هي أداة مفيدة لبناء تداولات التبادل، تتبع منطقًا معينًا. والنية هي مشاركة النتائج المتوقعة ( للحصول على أكبر عدد ممكن من الرموز المستهدفة ) والقيود ( لبيع كمية معينة فقط من الرموز المصدر ). يتم تحديد أفضل سعر تبادل من قبل الحل.

إذا كنت قد استخدمت بعض مجمعات DEX، فسوف ترى نظام نية لبناء صفقات التبادل. يقوم المستخدم بتوفير معلمات التنفيذ، ثم يحصل على مجموعة من الوسطاء المحتملين للصفقات. قد يتم تنفيذ هذه الصفقات على DEXs مختلفة، وبناءً على الوسطاء، فإنها تحمل تكاليف ورسوم غاز مختلفة. في النهاية، يختار المستخدم أفضل مجموعة من السعر/التكلفة.

بجانب مجمعات التداول، يوجد أيضًا أنواع أخرى من "النية" على إيثريوم:

1. أمر限价: إذا تم استيفاء الشروط، يُسمح بسحب الأصول من الحساب.
2. تنفيذ الطلبات من طرف ثالث بناءً على السيولة غير اللامركزية.
3. رعاية الغاز: يسمح باستخدام رموز أخرى لتنفيذ معاملات الطرف الثالث، وينطبق على محافظ الحسابات المجردة.
4. التفويض: القائمة البيضاء تنتمي إلى هذا النوع من الحالات، حيث يتم فحص قاعدة البيانات قبل تنفيذ الصفقة.
5. معالجة دفعات المعاملات: يسمح بمعالجة نوايا كفاءة الغاز.
6. تبادل عبر السلاسل.

على الرغم من تنوع أنواع الطلبات بشكل متزايد، إلا أن أبسط طريقة لوصف النية هي "أمر محدد السعر"، وهو مجرد مصطلح تسويقي جديد. يشير الأمر المحدد السعر إلى الرغبة في شراء كمية معينة من الأصول بسعر معين، ولن يتم تنفيذه إلا بعد قبول الطرف الآخر للطلب.

تشبه الأوامر المحددة، حيث يتكون القصد من جزئين من المعاملات. الجزء الأول هو الحالة النهائية التي يتوقعها المستخدم، والجزء الثاني هو المعاملة التي يبدأها المحلل. يجمع كلاهما لتشكيل المحتوى المطلوب لتنفيذ المعاملة.

بيع MEV

طريقة البناء القائمة على هيكلية النية تقريباً بدون مخاطر. أولاً، يكون لدى الحلول دافع لعدم نشر نوايا MEV التي يمكنهم الربح منها. "في العديد من الحالات، يتطلب استخراج MEV تنفيذ أوامر المستخدمين على السلسلة. في هذه الحالات، يؤدي تنفيذ أوامر المستخدمين إلى كشف حالة blockchain، ويمكن للمستخرجين الاستفادة من تلك الحالة لتحقيق الربح. تعتبر التداولات العكسية وتداولات السندويش أمثلة شائعة."

الخاصية الأساسية للنوايا هي تعرض البيانات. تشير الرسالة الموقعة للنوايا إلى الرغبة في استخراج MEV على حساب الراحة. نظرًا لأن النوايا لا يمكن بثها مباشرة إلى تجمع الذاكرة في إيثيريوم، يتم ملؤها في Interpool الخاص تحت السلسلة. يمكن أن تكون هذه Interpool مرخصة أو غير مرخصة أو مختلطة.

تستخدم Interpool API لامركزية بدون إذن، حيث يمكن للعقد في النظام مشاركة النوايا بحرية ومنح المنفذين وصولاً غير مقيد. على سبيل المثال، بعض بروتوكولات موصلات البث ومجمع الذاكرة المشتركة المقترح. تعتبر مجمعات الذاكرة المفتوحة عرضة لهجمات DDOS، ولا يمكن ضمان منع انتشار نوايا التنفيذ السيئة.

بالمقارنة، تعتمد مجموعة الذاكرة المصرح بها على واجهات برمجة التطبيقات الموثوقة، مما يجعلها قادرة على مقاومة هجمات DDoS، دون الحاجة لنشر النوايا. بالاعتماد على جهات الوساطة الموثوقة، يمكن ضمان جودة التنفيذ طالما تم الحفاظ على الثقة. عادة ما تتمتع هذه الجهات بسمعة جيدة، مما يحفزها على ضمان قدرة تنفيذ من الدرجة الأولى. ومع ذلك، لا تزال هناك فرضيات قوية للثقة، مما يضر بالروح الأساسية للبلوكتشين المفتوح.

تسهم الحلول المختلطة في سد الفجوة بين الأنظمة غير المصرح بها والأنظمة المصرح بها. قد تعتمد على دمج النشر المصرح به مع التنفيذ غير المصرح به، أو العكس. تستخدم بعض مزادات تدفق الطلبات بروتوكول طرف موثوق ( لمطابقة الطلبات خارج السلسلة ) لتشغيل المزاد، ولكن المشاركة غير مصرح بها.

إن Interpool الأكثر شعبية اليوم هو مركزية ومصرح بها، ولا توجد حوافز لمشاركة المعلومات مع المنافسين. الخطر هو أن أحد الأطراف يمتص معظم المعاملات المستندة إلى النية، ويستغل وضعه الاحتكاري لفرض الرسوم وسلوكيات أخرى تستغل الوضع، وقد اختفى نفوذ التفاوض في يد الوسطاء الذين يستغلون.

مخاطر الوسيط

عند اعتبار النية كأمر محدد السعر، يمكننا مقارنة تدفق أوامر بعض الوسطاء بدفع (PFOF).

تقدم هذه الشركات الوسيطة للمستخدمين "تداول مجاني"، حيث يمكن للمستخدمين بيع تدفق الطلبات بدلاً من إرساله إلى البورصات التقليدية. تعتبر شركات صنع السوق شركات تتاجر بكميات كبيرة من الأوراق المالية، وهي تقدم هذه المدفوعات لأنها تستطيع الربح من فارق أسعار بيع وشراء الطلبات. وقد تعرضت هذه الممارسة لانتقادات واسعة من النقاد بسبب تضارب المصالح. على الرغم من أن الشركات الوسيطة ملزمة بتوفير أفضل تنفيذ لطلبات العملاء، إلا أن الحوافز المالية لتدفق الطلبات يُزعم أنها تؤثر على قراراتهم بشأن المكان الذي يرسلون إليه الطلبات.

النية هي شكل من أشكال التحكيم PFOF، ونسميها MEV. الفرص الناتجة عن الطلبات غير المنفذة لفترة طويلة قد تكون أكثر قيمة من إضافة يدوي للصفقات إلى تجمع الذاكرة في الإيثيريوم، لأن الحلال يمكنه تحديد المسار، بدلاً من المنافسة مع صفقات السندوتش للحصول على MEV قبل أو بعد الصفقة في الكتلة المعطاة.

من المحتمل أن توفر الحلول غير الشفافة وغير المفحوصة أسوأ المسارات، لأن هوامش الربح الخاصة بها تتناسب عكسياً مع جودة التنفيذ. لا يزال يتعين على المستخدمين اختيار الحلول، حيث يمكنهم استغلال هذه القدرة التفاوضية لإجبار الحلول على التنافس ضد بعضها البعض للحصول على تدفقات الطلبات. الحل الذي يقدم أعلى عائدات للمستخدمين ضمن القيود يفوز بالمزاد.

بعض DEXs اعتمدت هذا التصميم، باستخدام المزادات الجماعية للعثور على أفضل سعر تسوية للتجار. في هذه DEXs، لا يتم تنفيذ الطلبات على الفور، بل يتم جمعها وتسويتها بشكل جماعي. لا يستخدم النظام مشغل مركزي، بل يعتمد على المنافسة العامة بين الحلول لمطابقة الطلبات. بعد انتهاء الدفعة، ستقدم هذه الحلول الحلول المطلوبة لتسوية الطلبات.

يمكن أن يتيح المزاد الجماعي أن تتمتع مجموعة من المعاملات بنفس السعر، مما يلغي الحاجة إلى إعادة ترتيب المعاملات من قبل المعدنين. لا توجد عمليات تشغيل مسبقة أو لاحقة. تستخدم هذه البروتوكولات مزادات تدفق الأوامر لضمان حصول المتداولين على أفضل تنفيذ سعري. ولكن هناك بعض MEV في الأوامر، حيث يجب أن يكون لدى صانعي السوق القدرة على القيام بصفقات أرست في مكان آخر للبقاء في الربح.

المستقبل

حالياً، بعض البروتوكولات تعمل على تطوير بنية تحتية قائمة على النوايا، للسماح بأنظمة مختلطة. بعض المشاريع تقوم ببناء شبكات تجمع خاصة وبناء كتل لتوجيه الحركة نحو L2 وEthereum. وهناك مشاريع أخرى تحاول بناء بنية تحتية جيل جديد بالكامل بدون إذن، وانضمت إليها شركات أخرى.

على الرغم من عدم التوصل إلى توافق حول من هو الفائز في النوايا، إلا أن هذه جزء متزايد من الثورة الناشئة في طبقة الوسائط المتوسطة التي تحدث اليوم في مجال التشفير، وهو أمر ضروري لسهولة الاستخدام. واجهة المستخدم الحالية ليست صديقة للمستخدمين بما فيه الكفاية، مما يجعل من الصعب تحقيق اعتماد أوسع. تُستخدم النوايا الحالية عادةً لتبديل العملات ومعالجة الطلبات، ولكن الهدف هو جعلها مناسبة للبيانات العامة بالكامل وأي بيانات.

إنه يفتح إمكانيات جديدة للبناء على بعض سلاسل الكتل العامة، حيث يمكن أن تكون جميع المحافظ افتراضيًا مجرد تجريد للحساب. يمكن أن تفتح طبقة النية القوية حالات استخدام جديدة لهذه الأنظمة البيئية، وتبسط التطبيقات المبنية عليها.

![لماذا قد تكون النوايا (Intents)