كيف تعزز تطبيقات التمويل اللامركزي TVL بأربع استراتيجيات
زيادة القيمة الإجمالية للقفل ( TVL ) هو الهدف الأساسي للعديد من مشاريع التمويل اللامركزي ( DeFi ). ستتناول هذه المقالة أربع استراتيجيات رئيسية لزيادة TVL ومزاياها وعيوبها.
1. توقعات إصدار الرموز
من خلال أنشطة النقاط لجذب السيولة هو الطريقة الأكثر مباشرة والأعلى من حيث العائد على الاستثمار. لا حاجة لإنفاق فعلي في المرحلة الأولى من المشروع، يكفي أن تعطي المستخدمين توقعات للحصول على الرموز في المستقبل. هذه الطريقة مشابهة لـ "إفراغ اليدين من الذئب الأبيض"، وهي تستهدف بشكل أساسي مجموعة مستخدمي "جمع الأرباح" في السوق الأولية.
بالنسبة للمشاريع التي لم تصدر الرموز بعد، فإن تنظيم مجموعة متنوعة من أنشطة الإطلاق المجاني يعد وسيلة فعالة للتسويق. من خلال تقديم مكافآت نقاط للمستخدمين الأوائل، يتم جذبهم للمشاركة وبناء المجتمع، بينما يتم منح المستخدمين توقعات حول إمكانية استبدال الرموز في المستقبل.
2. التعاون عبر المشاريع
تعتمد هذه الطريقة في الأساس على خلفية المشروع وموارد القنوات الخاصة به، وهي في جوهرها نوع من تبادل الموارد. من خلال التعاون مع مشاريع أخرى، يمكن تحقيق التشغيل المتبادل والسيولة للأصول، على سبيل المثال، السماح للمستخدمين باستخدام رموز مشاريع أخرى كضمانات أو وسائل دفع على المنصة.
تتمثل حالة نموذجية في تعاون مشروع L2 معين لـبيتكوين مع بروتوكول معين لتخزين بيتكوين. تعاون مشروع L2 مع بروتوكول التخزين للاحتفاظ بالسيولة داخل النظام البيئي، حيث تم توجيه السيولة إلى هذا البروتوكول. في المقابل، يدعم بروتوكول التخزين فقط مشروع L2 هذا، مما يخلق وضعًا مربحًا للجانبين.
3. حوافز العائد
تعدين السيولة هو أسلوب تحفيزي نموذجي للعائدات. يقوم المشروع بإنشاء بركة سيولة، من خلال مكافآت رسوم التداول لجذب المستخدمين لإضافة الأصول إلى البركة. هذه الطريقة تستطيع زيادة إجمالي قيمة الأصول بسرعة، لكنها تحتاج إلى تصميم دقيق لآلية المكافآت، لتجنب مشاكل التضخم الناجمة عن المكافآت المرتفعة، كما يجب الانتباه أيضاً لإدارة المخاطر.
4. إنشاء أصول جديدة
تعتبر الإيداع السائل وإعادة الإيداع وسيلة لإنشاء أصول جديدة، حيث يمكن أن تطلق سيولة الأصول المودعة، والأهم من ذلك أنها يمكن أن تجذب الأموال الإضافية. على سبيل المثال، من خلال إصدار شهادات الإيداع (مثل شهادات إيداع ETH)، يمكن زيادة سيولة الأصول المودعة، فضلاً عن خلق فرص استثمارية جديدة.
ومع ذلك، فإن هذه الطريقة تواجه أيضًا مشكلة تراكم المخاطر. إذا حدثت مشكلة في أي حلقة من سلسلة، فقد تؤثر على استقرار الأصول والنظام البيئي للتطبيقات ذات الصلة.
أولوية الاستراتيجيات
من وجهة نظر المشروع، فإن ترتيب أولويات هذه الاستراتيجيات الأربع لتحقيق أقصى كفاءة رأس المال هو كما يلي:
توقعات إصدار الرموز: تكاليف منخفضة وعوائد مرتفعة
التعاون عبر المشاريع: تكلفة منخفضة، تعتمد بشكل أساسي على تبادل الموارد
إنشاء أصول جديدة: التكلفة الأعلى، تحتاج إلى الحفاظ على سيولة الأصول الجديدة
من المهم ملاحظة أن ترتيب الأولويات هذا يعتمد على فرضية بناء موقف سوقي سريع وجذب المستخدمين. في الممارسة الفعلية، يجب على المشروع تعديل استراتيجياته بناءً على موارده الخاصة، وظروف السوق، والأهداف التجارية المحددة. بالإضافة إلى ذلك، ليست هذه الاستراتيجيات متعارضة، ويمكن استخدامها بشكل مرن وفقًا لاحتياجات مراحل التطوير المختلفة وردود الفعل في السوق.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 15
أعجبني
15
8
مشاركة
تعليق
0/400
down_only_larry
· 07-16 07:07
رحيل مبكر سهل
شاهد النسخة الأصليةرد0
TideReceder
· 07-16 02:47
مجددًا تأتي لتستفيد من أموال مستثمر التجزئة في المحفظة
الأربع استراتيجيات لزيادة TVL في مشاريع التمويل اللامركزي وترتيب الأولويات
كيف تعزز تطبيقات التمويل اللامركزي TVL بأربع استراتيجيات
زيادة القيمة الإجمالية للقفل ( TVL ) هو الهدف الأساسي للعديد من مشاريع التمويل اللامركزي ( DeFi ). ستتناول هذه المقالة أربع استراتيجيات رئيسية لزيادة TVL ومزاياها وعيوبها.
1. توقعات إصدار الرموز
من خلال أنشطة النقاط لجذب السيولة هو الطريقة الأكثر مباشرة والأعلى من حيث العائد على الاستثمار. لا حاجة لإنفاق فعلي في المرحلة الأولى من المشروع، يكفي أن تعطي المستخدمين توقعات للحصول على الرموز في المستقبل. هذه الطريقة مشابهة لـ "إفراغ اليدين من الذئب الأبيض"، وهي تستهدف بشكل أساسي مجموعة مستخدمي "جمع الأرباح" في السوق الأولية.
بالنسبة للمشاريع التي لم تصدر الرموز بعد، فإن تنظيم مجموعة متنوعة من أنشطة الإطلاق المجاني يعد وسيلة فعالة للتسويق. من خلال تقديم مكافآت نقاط للمستخدمين الأوائل، يتم جذبهم للمشاركة وبناء المجتمع، بينما يتم منح المستخدمين توقعات حول إمكانية استبدال الرموز في المستقبل.
2. التعاون عبر المشاريع
تعتمد هذه الطريقة في الأساس على خلفية المشروع وموارد القنوات الخاصة به، وهي في جوهرها نوع من تبادل الموارد. من خلال التعاون مع مشاريع أخرى، يمكن تحقيق التشغيل المتبادل والسيولة للأصول، على سبيل المثال، السماح للمستخدمين باستخدام رموز مشاريع أخرى كضمانات أو وسائل دفع على المنصة.
تتمثل حالة نموذجية في تعاون مشروع L2 معين لـبيتكوين مع بروتوكول معين لتخزين بيتكوين. تعاون مشروع L2 مع بروتوكول التخزين للاحتفاظ بالسيولة داخل النظام البيئي، حيث تم توجيه السيولة إلى هذا البروتوكول. في المقابل، يدعم بروتوكول التخزين فقط مشروع L2 هذا، مما يخلق وضعًا مربحًا للجانبين.
3. حوافز العائد
تعدين السيولة هو أسلوب تحفيزي نموذجي للعائدات. يقوم المشروع بإنشاء بركة سيولة، من خلال مكافآت رسوم التداول لجذب المستخدمين لإضافة الأصول إلى البركة. هذه الطريقة تستطيع زيادة إجمالي قيمة الأصول بسرعة، لكنها تحتاج إلى تصميم دقيق لآلية المكافآت، لتجنب مشاكل التضخم الناجمة عن المكافآت المرتفعة، كما يجب الانتباه أيضاً لإدارة المخاطر.
4. إنشاء أصول جديدة
تعتبر الإيداع السائل وإعادة الإيداع وسيلة لإنشاء أصول جديدة، حيث يمكن أن تطلق سيولة الأصول المودعة، والأهم من ذلك أنها يمكن أن تجذب الأموال الإضافية. على سبيل المثال، من خلال إصدار شهادات الإيداع (مثل شهادات إيداع ETH)، يمكن زيادة سيولة الأصول المودعة، فضلاً عن خلق فرص استثمارية جديدة.
ومع ذلك، فإن هذه الطريقة تواجه أيضًا مشكلة تراكم المخاطر. إذا حدثت مشكلة في أي حلقة من سلسلة، فقد تؤثر على استقرار الأصول والنظام البيئي للتطبيقات ذات الصلة.
أولوية الاستراتيجيات
من وجهة نظر المشروع، فإن ترتيب أولويات هذه الاستراتيجيات الأربع لتحقيق أقصى كفاءة رأس المال هو كما يلي:
من المهم ملاحظة أن ترتيب الأولويات هذا يعتمد على فرضية بناء موقف سوقي سريع وجذب المستخدمين. في الممارسة الفعلية، يجب على المشروع تعديل استراتيجياته بناءً على موارده الخاصة، وظروف السوق، والأهداف التجارية المحددة. بالإضافة إلى ذلك، ليست هذه الاستراتيجيات متعارضة، ويمكن استخدامها بشكل مرن وفقًا لاحتياجات مراحل التطوير المختلفة وردود الفعل في السوق.