تتحول بيتكوين، كأكبر وأعلى جودة "خزان أموال" في عالم التشفير، تدريجياً من مجرد تخزين قيمة رقمية إلى أداة مالية أكثر نشاطاً. مع ظهور مشاريع جديدة، يتم استكشاف إمكانيات BTC كأصول سيولة وأصول متخصصة بشكل أكبر، مما يدفع نحو تشكيل بيئات BTCFi الفريدة.
إذا كان من الممكن تفعيل BTC النائمة بشكل فعال، وإنشاء شبكة سيولة فعالة وآمنة، فسيفتح ذلك مساحة تطبيقات DeFi العالمية لهذا الأصل الذي يتجاوز تريليون دولار. وفقًا للإحصاءات، إذا تم تحرير 10% من سيولة BTC، يمكن أن ينشئ سوقًا يصل إلى 180 مليار دولار. إذا تم الوصول إلى نسبة TVL مشابهة لـ ETH (حوالي 16%)، فمن المحتمل أن يتم تحرير حوالي 300 مليار دولار من السيولة. هذا يكفي لدفع النمو الانفجاري لبيئة BTCFi، وحتى لديه القدرة على تجاوز الشبكات التي تدعم EVM، لتصبح أكبر بيئة مالية على السلسلة.
في هذا السياق، ظهرت بعض المشاريع المبتكرة. على سبيل المثال، أصبحت منصة السيولة الخاصة ببيتكوين واحدة من أكبر بروتوكولات الإقراض في نظام BTC البيئي. لقد تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) لهذه المنصة 2 مليار دولار، وبلغ حجم العملة المستقرة الخاصة ببيتكوين التي أطلقتها المنصة أكثر من 500 مليون دولار بعد أسبوع واحد فقط من الإطلاق، مما حقق رقمًا قياسيًا في تاريخ DeFi لأسرع زيادة في TVL لبروتوكولات الإقراض.
بالنسبة لحاملي بيتكوين، فإن كيفية الاستفادة من الأصول المخزنة من بيتكوين دون تحمل خطر كبير من خسارة رأس المال، مع الحفاظ على سيولة الأصول، هو حاجة ملحة. بناءً على ذلك، ظهرت بعض بروتوكولات الإقراض المبتكرة على السلسلة. عادة ما توفر هذه البروتوكولات قروضًا بسعر فائدة ثابت، وحفظ احترافي للضمانات، بالإضافة إلى إمدادات غير محدودة من عملات مستقرة، مما يمنح حاملي بيتكوين سيولة أكبر للمشاركة في مشاريع أخرى داخل النظام البيئي.
من منظور العملات المستقرة، لا تزال العملات المستقرة اللامركزية على السلسلة تهيمن عليها العملات المستقرة المدعومة بمراكز ضمان الدين (CDP). هذه النموذج في جوهره ينشئ برك تداول سيولة إضافية للأصول النائمة. غالبًا ما تشمل أنظمة المشاريع المبتكرة عدة قطاعات أعمال رئيسية، مثل العملات المستقرة المدعومة ببيتكوين ذات العوائد، بروتوكولات الإقراض، منصات الإقراض الهجينة التي تربط DeFi و CeFi، بالإضافة إلى بروتوكولات الإقراض اللامركزية التي تدعم رهن BTC.
هذه المشاريع الابتكارية لم تساعد فقط في حل مشكلة العملات المستقرة التي كانت تؤرق نظام بيتكوين البيئي لفترة طويلة، بل حققت أيضًا توافقًا متعدد السلاسل من خلال تقنية عبر السلاسل، مما يمكّن المستخدمين من التعامل بسلاسة مع العملات المستقرة في عدة أنظمة DeFi، مما أدى بشكل غير مباشر إلى نقل السيولة من نظام بيتكوين البيئي إلى سلاسل أخرى. هذه الخطوة فعّلت بشكل فعّال BTC الذي كان في حالة خاملة لفترة طويلة، ووفرت إطارًا أساسيًا يسمح لشبكة بيتكوين بالاستفادة بكفاءة من الأصول.
مع خروج أصول بيتكوين تدريجياً من السكون، من المحتمل أن يصبح BTCFi اتجاه أصول DeFi جديد بحجم يصل إلى عدة مئات من المليارات، ليكون ركيزة أساسية في بناء نظام بيئي مزدهر على السلسلة. سيتم بناء أشكال مالية متنوعة وسيناريوهات DeFi مع التركيز على BTC، مما يعيد تعريف الدور الذي تلعبه BTC في مجال DeFi على الشبكة بالكامل، وهذا سيكون اتجاهًا يستحق الانتظار. هل ستصل التكامل العميق لـ BTC في مجال DeFi إلى نقطة التحول الرئيسية؟ دعونا نترقب ونرى.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
صعود BTCFi: ثورة مالية في فتح السيولة التي تبلغ تريليون دولار لبيتكوين
بيتكوين生态的金融变革：解放万亿级 السيولة
تتحول بيتكوين، كأكبر وأعلى جودة "خزان أموال" في عالم التشفير، تدريجياً من مجرد تخزين قيمة رقمية إلى أداة مالية أكثر نشاطاً. مع ظهور مشاريع جديدة، يتم استكشاف إمكانيات BTC كأصول سيولة وأصول متخصصة بشكل أكبر، مما يدفع نحو تشكيل بيئات BTCFi الفريدة.
إذا كان من الممكن تفعيل BTC النائمة بشكل فعال، وإنشاء شبكة سيولة فعالة وآمنة، فسيفتح ذلك مساحة تطبيقات DeFi العالمية لهذا الأصل الذي يتجاوز تريليون دولار. وفقًا للإحصاءات، إذا تم تحرير 10% من سيولة BTC، يمكن أن ينشئ سوقًا يصل إلى 180 مليار دولار. إذا تم الوصول إلى نسبة TVL مشابهة لـ ETH (حوالي 16%)، فمن المحتمل أن يتم تحرير حوالي 300 مليار دولار من السيولة. هذا يكفي لدفع النمو الانفجاري لبيئة BTCFi، وحتى لديه القدرة على تجاوز الشبكات التي تدعم EVM، لتصبح أكبر بيئة مالية على السلسلة.
في هذا السياق، ظهرت بعض المشاريع المبتكرة. على سبيل المثال، أصبحت منصة السيولة الخاصة ببيتكوين واحدة من أكبر بروتوكولات الإقراض في نظام BTC البيئي. لقد تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) لهذه المنصة 2 مليار دولار، وبلغ حجم العملة المستقرة الخاصة ببيتكوين التي أطلقتها المنصة أكثر من 500 مليون دولار بعد أسبوع واحد فقط من الإطلاق، مما حقق رقمًا قياسيًا في تاريخ DeFi لأسرع زيادة في TVL لبروتوكولات الإقراض.
بالنسبة لحاملي بيتكوين، فإن كيفية الاستفادة من الأصول المخزنة من بيتكوين دون تحمل خطر كبير من خسارة رأس المال، مع الحفاظ على سيولة الأصول، هو حاجة ملحة. بناءً على ذلك، ظهرت بعض بروتوكولات الإقراض المبتكرة على السلسلة. عادة ما توفر هذه البروتوكولات قروضًا بسعر فائدة ثابت، وحفظ احترافي للضمانات، بالإضافة إلى إمدادات غير محدودة من عملات مستقرة، مما يمنح حاملي بيتكوين سيولة أكبر للمشاركة في مشاريع أخرى داخل النظام البيئي.
من منظور العملات المستقرة، لا تزال العملات المستقرة اللامركزية على السلسلة تهيمن عليها العملات المستقرة المدعومة بمراكز ضمان الدين (CDP). هذه النموذج في جوهره ينشئ برك تداول سيولة إضافية للأصول النائمة. غالبًا ما تشمل أنظمة المشاريع المبتكرة عدة قطاعات أعمال رئيسية، مثل العملات المستقرة المدعومة ببيتكوين ذات العوائد، بروتوكولات الإقراض، منصات الإقراض الهجينة التي تربط DeFi و CeFi، بالإضافة إلى بروتوكولات الإقراض اللامركزية التي تدعم رهن BTC.
هذه المشاريع الابتكارية لم تساعد فقط في حل مشكلة العملات المستقرة التي كانت تؤرق نظام بيتكوين البيئي لفترة طويلة، بل حققت أيضًا توافقًا متعدد السلاسل من خلال تقنية عبر السلاسل، مما يمكّن المستخدمين من التعامل بسلاسة مع العملات المستقرة في عدة أنظمة DeFi، مما أدى بشكل غير مباشر إلى نقل السيولة من نظام بيتكوين البيئي إلى سلاسل أخرى. هذه الخطوة فعّلت بشكل فعّال BTC الذي كان في حالة خاملة لفترة طويلة، ووفرت إطارًا أساسيًا يسمح لشبكة بيتكوين بالاستفادة بكفاءة من الأصول.
مع خروج أصول بيتكوين تدريجياً من السكون، من المحتمل أن يصبح BTCFi اتجاه أصول DeFi جديد بحجم يصل إلى عدة مئات من المليارات، ليكون ركيزة أساسية في بناء نظام بيئي مزدهر على السلسلة. سيتم بناء أشكال مالية متنوعة وسيناريوهات DeFi مع التركيز على BTC، مما يعيد تعريف الدور الذي تلعبه BTC في مجال DeFi على الشبكة بالكامل، وهذا سيكون اتجاهًا يستحق الانتظار. هل ستصل التكامل العميق لـ BTC في مجال DeFi إلى نقطة التحول الرئيسية؟ دعونا نترقب ونرى.