تحليل البيانات داخل السلسلة: عادت حرارة سوق العملات الرقمية للاشتعال، وتغير هيكل المستثمرين يستحق المتابعة
ارتفع سعر البيتكوين مرة أخرى إلى مستوى 94,000 دولار، مما أدى إلى ارتفاع عام في سوق العملات البديلة. لفهم منطق هذه الموجة من السوق بشكل أعمق، نقوم بتحليل حجم التداول وسلوك المستخدمين وتوزيع حاملي العملات كمؤشرات رئيسية لفحص الاتجاهات الحالية للسوق.
زيادة ملحوظة في نشاط التداول
تشير البيانات إلى أن حجم التداول عبر الشبكة في الساعات الأربع والعشرين الماضية بلغ 39.9 مليار دولار، وعدد الصفقات تجاوز 7.2 مليون صفقة، وبلغ عدد العناوين المستقلة النشطة 3.03 مليون، مع وجود 13.8 ألف نوع من الرموز. منذ يوليو 2023، ارتفع حجم التداول من 2M إلى 10M بشكل مستقر، وخاصة بعد أبريل 2024 حيث تسارعت وتيرة النمو، مما أدى إلى زيادة ملحوظة في سيولة السوق. على الرغم من أن عدد المعاملات داخل السلسلة شهد انخفاضًا كبيرًا في مارس من هذا العام، إلا أن الاتجاه العام لا يزال يميل نحو الارتفاع على المدى القصير.
تقلبات عدد المتداولين تعكس دورات السوق
تُظهر صورة تغير عدد المتداولين تقلبات النشاط داخل السلسلة منذ عام 2023. في أكتوبر 2023، انخفض عدد المتداولين إلى أقل من 2 مليون، لكنه انتعش بسرعة إلى 8 ملايين في النصف الثاني من عام 2024، وظل عند مستوى مرتفع نسبيًا في يناير 2025. تتوافق هذه التغيرات بشكل كبير مع دورة "الانتعاش-الانفجار" في السوق. من الجدير بالذكر أن نمو عدد المتداولين يظهر تقلبات دورية، حيث تحدث تعديلات قصيرة الأجل في منتصف كل ربع سنة (مثل مايو وأغسطس). التأثيرات الناتجة عن الأحداث الإخبارية الكبرى على مشاعر المؤسسات والأفراد واضحة أيضًا. ومع ذلك، لا يزال عدد المتداولين النشطين يوميًا البالغ 3.03 مليون عند نقطة منخفضة نسبيًا، حيث يمثل ثلث فترة الذروة، ولا يزال الاتجاه المستقبلي يحتاج إلى مزيد من المراقبة.
توزيع حاملي العملات يظهر "تقسيم 80/20"
بين المتداولين النشطين، يمكن تقسيم عناوين المحفظة بشكل أكبر حسب حجم المراكز. حاليًا، عدد محافظ "الحيتان" التي تمتلك أصولًا تزيد عن 100 مليون دولار هو 1052، بينما عدد محافظ الأفراد (حجم مراكز أقل من 10 آلاف دولار) يصل إلى حوالي 214 مليون، لكن إجمالي قيمة المراكز أقل بكثير من الحيتان. هذه الظاهرة المعروفة بـ "تقسيم 80-20" شائعة في الأسواق المالية - حيث يدخل رأس المال الكبير أولاً، ويتبع ذلك دخول رأس المال المتوسط والصغير مما يؤدي إلى رفع أسعار الأصول. في الوقت نفسه، تلعب عدد محافظ "المستثمرين المتوسطين" (1M-10M دولار) و"المستثمرين الصغار" (10K-100K دولار) دورًا حيويًا في دعم سيولة السوق.
اتجاهات تطوير النظام البيئي للعملات الرقمية العامة
تشير البيانات إلى أن نشاط التداول داخل السلسلة لشبكة Polygon مستقر نسبيًا، حيث يظل حجم التداول اليومي حوالي 4K. ومن الجدير بالمتابعة أن النشاط داخل السلسلة لشبكة Ethereum شهد انخفاضًا كبيرًا في أوائل عام 2025، بينما كانت ردود فعل الأسعار متأخرة نسبيًا. مع ظهور المزيد من سلاسل Layer1 العامة، قد تواجه الهيمنة البيئية لشبكة Ethereum تحديات، وقد يتم إعادة تشكيل هيكل السوق.
ملخص
على الرغم من أن البيتكوين قد تجاوز مرة أخرى حاجز 90,000 دولار، إلا أن أداء معظم الرموز البديلة كان مشجعًا، لكن حجم التداول داخل السلسلة في السوق لا يزال لم يستعد إلى مستوى النشاط العالي. في عام 2025، تتطور السياسات الجديدة والتنظيمات بشكل متوازي، ويصبح هيكل المتداولين داخل السلسلة أكثر تنوعًا، حيث يظهر كل من كبار المستثمرين والمستثمرين الأفراد نشاطًا. في مواجهة الاتجاهات الناشئة والمجالات، يحتاج المستثمرون إلى متابعة تغييرات البيانات الهامشية عن كثب، والحفاظ على حكم عقلاني في أوقات حماس السوق، والمراقبة عن كثب لتحركات الأموال الكبيرة، لتجنب مخاطر البيع على المدى القصير المحتملة الناجمة عن التركيز العالي للأموال.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 15
أعجبني
15
4
مشاركة
تعليق
0/400
GameFiCritic
· 07-15 01:42
البيانات الأولية ليست مثالية، ويجب متابعة تحركات المستثمرين الكبار.
داخل السلسلة بيانات عرض: سوق العملات الرقمية حرارة الانتعاش تغير هيكل المتداولين يثير متابعة
تحليل البيانات داخل السلسلة: عادت حرارة سوق العملات الرقمية للاشتعال، وتغير هيكل المستثمرين يستحق المتابعة
ارتفع سعر البيتكوين مرة أخرى إلى مستوى 94,000 دولار، مما أدى إلى ارتفاع عام في سوق العملات البديلة. لفهم منطق هذه الموجة من السوق بشكل أعمق، نقوم بتحليل حجم التداول وسلوك المستخدمين وتوزيع حاملي العملات كمؤشرات رئيسية لفحص الاتجاهات الحالية للسوق.
زيادة ملحوظة في نشاط التداول
تشير البيانات إلى أن حجم التداول عبر الشبكة في الساعات الأربع والعشرين الماضية بلغ 39.9 مليار دولار، وعدد الصفقات تجاوز 7.2 مليون صفقة، وبلغ عدد العناوين المستقلة النشطة 3.03 مليون، مع وجود 13.8 ألف نوع من الرموز. منذ يوليو 2023، ارتفع حجم التداول من 2M إلى 10M بشكل مستقر، وخاصة بعد أبريل 2024 حيث تسارعت وتيرة النمو، مما أدى إلى زيادة ملحوظة في سيولة السوق. على الرغم من أن عدد المعاملات داخل السلسلة شهد انخفاضًا كبيرًا في مارس من هذا العام، إلا أن الاتجاه العام لا يزال يميل نحو الارتفاع على المدى القصير.
تقلبات عدد المتداولين تعكس دورات السوق
تُظهر صورة تغير عدد المتداولين تقلبات النشاط داخل السلسلة منذ عام 2023. في أكتوبر 2023، انخفض عدد المتداولين إلى أقل من 2 مليون، لكنه انتعش بسرعة إلى 8 ملايين في النصف الثاني من عام 2024، وظل عند مستوى مرتفع نسبيًا في يناير 2025. تتوافق هذه التغيرات بشكل كبير مع دورة "الانتعاش-الانفجار" في السوق. من الجدير بالذكر أن نمو عدد المتداولين يظهر تقلبات دورية، حيث تحدث تعديلات قصيرة الأجل في منتصف كل ربع سنة (مثل مايو وأغسطس). التأثيرات الناتجة عن الأحداث الإخبارية الكبرى على مشاعر المؤسسات والأفراد واضحة أيضًا. ومع ذلك، لا يزال عدد المتداولين النشطين يوميًا البالغ 3.03 مليون عند نقطة منخفضة نسبيًا، حيث يمثل ثلث فترة الذروة، ولا يزال الاتجاه المستقبلي يحتاج إلى مزيد من المراقبة.
توزيع حاملي العملات يظهر "تقسيم 80/20"
بين المتداولين النشطين، يمكن تقسيم عناوين المحفظة بشكل أكبر حسب حجم المراكز. حاليًا، عدد محافظ "الحيتان" التي تمتلك أصولًا تزيد عن 100 مليون دولار هو 1052، بينما عدد محافظ الأفراد (حجم مراكز أقل من 10 آلاف دولار) يصل إلى حوالي 214 مليون، لكن إجمالي قيمة المراكز أقل بكثير من الحيتان. هذه الظاهرة المعروفة بـ "تقسيم 80-20" شائعة في الأسواق المالية - حيث يدخل رأس المال الكبير أولاً، ويتبع ذلك دخول رأس المال المتوسط والصغير مما يؤدي إلى رفع أسعار الأصول. في الوقت نفسه، تلعب عدد محافظ "المستثمرين المتوسطين" (1M-10M دولار) و"المستثمرين الصغار" (10K-100K دولار) دورًا حيويًا في دعم سيولة السوق.
اتجاهات تطوير النظام البيئي للعملات الرقمية العامة
تشير البيانات إلى أن نشاط التداول داخل السلسلة لشبكة Polygon مستقر نسبيًا، حيث يظل حجم التداول اليومي حوالي 4K. ومن الجدير بالمتابعة أن النشاط داخل السلسلة لشبكة Ethereum شهد انخفاضًا كبيرًا في أوائل عام 2025، بينما كانت ردود فعل الأسعار متأخرة نسبيًا. مع ظهور المزيد من سلاسل Layer1 العامة، قد تواجه الهيمنة البيئية لشبكة Ethereum تحديات، وقد يتم إعادة تشكيل هيكل السوق.
ملخص
على الرغم من أن البيتكوين قد تجاوز مرة أخرى حاجز 90,000 دولار، إلا أن أداء معظم الرموز البديلة كان مشجعًا، لكن حجم التداول داخل السلسلة في السوق لا يزال لم يستعد إلى مستوى النشاط العالي. في عام 2025، تتطور السياسات الجديدة والتنظيمات بشكل متوازي، ويصبح هيكل المتداولين داخل السلسلة أكثر تنوعًا، حيث يظهر كل من كبار المستثمرين والمستثمرين الأفراد نشاطًا. في مواجهة الاتجاهات الناشئة والمجالات، يحتاج المستثمرون إلى متابعة تغييرات البيانات الهامشية عن كثب، والحفاظ على حكم عقلاني في أوقات حماس السوق، والمراقبة عن كثب لتحركات الأموال الكبيرة، لتجنب مخاطر البيع على المدى القصير المحتملة الناجمة عن التركيز العالي للأموال.