إعادة تشكيل سوق العملات المستقرة: USDC تسعى لتكون جسرًا بين التشفير وTradFi
حدثت تغييرات ملحوظة في مشهد المنافسة لعملة مستقرة في عام 2021. على الرغم من أن عملة مستقرة معروفة لا تزال تحتل موقع الصدارة في البورصات، إلا أن USDC قد تجاوزتها في سوق DeFi. تظهر البيانات أن USDC تحظى بشعبية كبيرة بين مستخدمي DeFi. في الوقت نفسه، لم تعد العملات المستقرة مجرد أدوات لمستخدمي التشفير لتجنب المخاطر، بل أصبحت قناة مهمة ومتوافقة لدخول الأموال من التمويل التقليدي إلى أسواق التشفير وDeFi.
عملة مستقرة一直是 سوق التشفير التركيز الرئيسي، حيث تلعب دوراً حاسماً في مجال العملات المشفرة اللامركزية من خلال آلية مركزية نسبياً، وخاصة في مشاهد التداول والتحويل في البورصات المركزية، مما يساعد المستخدمين على تقليل مخاطر تقلب الأصول المشفرة وتثبيت العوائد.
لقد تم الاعتراف بمكانة العملة المستقرة من قبل الجهات التنظيمية الأمريكية. في يناير 2021، سمحت مكتب مراقبة العملة التابع لوزارة الخزانة الأمريكية للبنوك الأمريكية باستخدام عملة مستقرة بالدولار في المدفوعات والتسويات، بما في ذلك إصدار العملة المستقرة وتحويلها إلى عملة قانونية.
في هذا العام، زادت الحاجة إلى العملات المستقرة كأصول تسوية رئيسية في سوق التشفير القوي. قامت الجهات المصدرة الكبرى بإصدار عملات مستقرة بشكل متكرر، وزادت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة من 28 مليار دولار في بداية العام إلى 108.1 مليار دولار في الوقت الحالي.
على الرغم من أن السوق كانت تتطلع إلى أن تتمكن عملة مستقرة جديدة من استبدال مكانة عملة مستقرة معروفة لتقليل المخاطر المحتملة، إلا أن هذه العملة المستقرة لا تزال تتمتع بميزة مطلقة في البورصات المركزية بسبب عادات المستخدمين. في مايو من هذا العام، كشفت الجهة المصدرة لهذه العملة المستقرة لأول مرة عن بيانات الاحتياطيات، موضحة أن حوالي 76% منها نقد أو أصول نقدية معادلة.
ومع ذلك، فقد تغيرت مكانة هذه العملة المستقرة في السوق التشفير الكلي. حاليًا، بلغ إجمالي إصدارها 64.3 مليار دولار، بزيادة قريبة من 3 أضعاف منذ بداية العام، لكن نسبة استحواذها من إجمالي إصدار العملات المستقرة انخفضت من 75% في بداية العام إلى حوالي 58%. يعود ذلك إلى حد كبير إلى الزيادة الهائلة في سوق التمويل اللامركزي.
في سوق DeFi، وبسبب اعتبارات الامتثال والأمان، تميل معظم المشاريع إلى استخدام ETH وUSDC لإنشاء أحواض تمويل أزواج التداول. لقد أصبح USDC هو العملة المستقرة المفضلة لمعظم مستخدمي DeFi والمشاريع.
تشير البيانات إلى أن حجم قفل USDC وحجم التداول في حوض السيولة في DEX المعروف أعلى بكثير من العملات المستقرة الأخرى. وبالمثل، على منصة الإقراض ذات أعلى TVL، فإن حجم الودائع والاقتراض لـ USDC يتجاوز بكثير العملات المستقرة الأخرى. تعكس هذه البيانات أن USDC أصبحت العملة المستقرة المفضلة لمستخدمي DeFi، حيث تلعب دورًا حاسمًا في أنشطة التداول والإقراض.
USDC لا تكتفي بدور الوسيط في النظام البيئي الحالي لـ DeFi، بل تأمل أن تصبح القناة الرئيسية لدخول رأس المال من السوق المالية التقليدية إلى سوق التشفير و DeFi. لطالما كانت USDC تروج لامتثالها كميزة، حيث حصلت الجهة المصدرة لها على تراخيص تنظيمية في عدة دول ومناطق.
في شهر مارس من هذا العام، أعلنت شركة دفع معروفة أنها ستسمح باستخدام USDC لتسوية المعاملات على شبكتها للدفع. في مايو، حصل مُصدر USDC على تمويل بقيمة 440 مليون دولار، وهو أعلى مبلغ تمويل منفرد في تاريخ صناعة التشفير. بعد ذلك، سرعت الشركة من تسويق USDC للمؤسسات المالية.
في يونيو، أطلقت العديد من المؤسسات منتجات عوائد الادخار بالـ USDC، بمعدل عائد سنوي يقارب 4%. تختلف مصادر عوائد هذه المنتجات، حيث تأتي بعضها من الإقراض المؤسسي، بينما تأتي أخرى من عوائد بروتوكولات الـ DeFi. في الوقت نفسه، أطلق مُصدر الـ USDC واجهة برمجة تطبيقات الـ DeFi، لتسهيل وصول المستخدمين المؤسسيين بسرعة إلى مجموعة متنوعة من بروتوكولات الـ DeFi.
بالمقارنة، تظل معدلات الفائدة على حسابات التوفير في البنوك الأمريكية التقليدية لفترة طويلة في مستويات منخفضة، وعادةً ما لا تتجاوز عائدات الودائع الصغيرة 0.60٪ سنويًا. يواجه مستخدمو TradFi الذين يدخلون سوق DeFi غالبًا عوائق مرتفعة، مثل إدارة المفاتيح الخاصة، والتفاعل على السلسلة، وما إلى ذلك. تبسط هذه المنتجات الجديدة عمليات التشغيل، حيث يحتاج المستخدم فقط إلى تحويل الدولار إلى الحساب للاستمتاع بعائدات مرتفعة.
من المتوقع أن يجذب هذا تدفقًا كبيرًا من أموال سوق المالية التقليدية إلى سوق التشفير، مما يضخ المزيد من السيولة بالدولار في سوق DeFi. يعتقد بعض المتخصصين في الصناعة أن هذا يمثل بداية مؤسسية لـ DeFi، مشابهًا لبدء حمى تعدين السيولة السابقة.
تحت تأثير الطلب المتزايد، زاد عرض USDC منذ بداية هذا العام تقريبًا بمقدار 20 مرة، من 1.3 مليار دولار إلى 25.1 مليار دولار. في الأشهر القادمة، سيتم إصدار USDC على عدة شبكات بلوكتشين، مما يعزز من ميزته في سوق DeFi على السلسلة.
!
في الوقت الحالي، أصبحت معالم سوق العملات المستقرة في التشفير واضحة. تعمل عملتان مستقرتان على دفع تطور السوق، حيث تخدم واحدة منهما مشاهد التداول والتحويل في البورصات المركزية، بينما تسعى USDC لتكون الوسيط الرئيسي الذي يربط بين TradFi وعالم التشفير، مما يعزز من معدل اعتماد المؤسسات المالية على العملات الرقمية، ويساعد الأموال التقليدية على الاستفادة من خدمات DeFi بطريقة متوافقة وسهلة.
تستخدم عملات مستقرة أخرى مثل DAI و BUSD أيضًا في تطبيقات ومواضع محددة. DAI تخدم بشكل أساسي مجموعة متنوعة من احتياجات مستخدمي DeFi الأصليين، بينما تُستخدم BUSD كأصل تسوية رئيسي في بورصات معينة وسلاسل عامة. تُستخدم العملات المستقرة الأخرى بشكل أكبر كتكملة للسوق.
مع نضوج سوق التشفير المستمر، تزداد أهمية عملة مستقرة. أصبحت USDC حاليًا معيارًا في هذا المجال وتدفع نحو التطور، على غرار بورصة مشهورة معينة على الرغم من أن حجم التداول ليس الأعلى، إلا أنها أصبحت البورصة الأكثر تأثيرًا في السوق بفضل الامتثال.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 12
أعجبني
12
8
مشاركة
تعليق
0/400
AlphaLeaker
· 07-11 11:39
USDT مستقرة لسنوات عديدة، من يفهم يفهم.
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquidityHunter
· 07-11 11:16
في منتصف الليل، لاحظت أن السيولة بين usdt و usdc ضعيفة، واكتشفت 13 نقطة للمراجحة، لن أنام الليلة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasBandit
· 07-09 21:53
ضربة واحدة لثوانٍ على U، أنا ببساطة لا أحب عملة مستقرة
شاهد النسخة الأصليةرد0
fren_with_benefits
· 07-08 16:46
usdc干爆各家 عملة مستقرة
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasFeeLover
· 07-08 16:44
لا بد من النظر إلى usdc في الديفي.
شاهد النسخة الأصليةرد0
SerumSqueezer
· 07-08 16:38
هُبطت العملات الورقية في dex حتى الموت من الضحك
شاهد النسخة الأصليةرد0
CryptoAdventurer
· 07-08 16:26
لا بد من الاعتراف بأن usdc ستحل محل الوضع عاجلاً أم آجلاً، لن أتظاهر بعد الآن.
USDC تظهر: من محبوب DeFi إلى جسر بين التشفير وTradFi
إعادة تشكيل سوق العملات المستقرة: USDC تسعى لتكون جسرًا بين التشفير وTradFi
حدثت تغييرات ملحوظة في مشهد المنافسة لعملة مستقرة في عام 2021. على الرغم من أن عملة مستقرة معروفة لا تزال تحتل موقع الصدارة في البورصات، إلا أن USDC قد تجاوزتها في سوق DeFi. تظهر البيانات أن USDC تحظى بشعبية كبيرة بين مستخدمي DeFi. في الوقت نفسه، لم تعد العملات المستقرة مجرد أدوات لمستخدمي التشفير لتجنب المخاطر، بل أصبحت قناة مهمة ومتوافقة لدخول الأموال من التمويل التقليدي إلى أسواق التشفير وDeFi.
عملة مستقرة一直是 سوق التشفير التركيز الرئيسي، حيث تلعب دوراً حاسماً في مجال العملات المشفرة اللامركزية من خلال آلية مركزية نسبياً، وخاصة في مشاهد التداول والتحويل في البورصات المركزية، مما يساعد المستخدمين على تقليل مخاطر تقلب الأصول المشفرة وتثبيت العوائد.
لقد تم الاعتراف بمكانة العملة المستقرة من قبل الجهات التنظيمية الأمريكية. في يناير 2021، سمحت مكتب مراقبة العملة التابع لوزارة الخزانة الأمريكية للبنوك الأمريكية باستخدام عملة مستقرة بالدولار في المدفوعات والتسويات، بما في ذلك إصدار العملة المستقرة وتحويلها إلى عملة قانونية.
في هذا العام، زادت الحاجة إلى العملات المستقرة كأصول تسوية رئيسية في سوق التشفير القوي. قامت الجهات المصدرة الكبرى بإصدار عملات مستقرة بشكل متكرر، وزادت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة من 28 مليار دولار في بداية العام إلى 108.1 مليار دولار في الوقت الحالي.
على الرغم من أن السوق كانت تتطلع إلى أن تتمكن عملة مستقرة جديدة من استبدال مكانة عملة مستقرة معروفة لتقليل المخاطر المحتملة، إلا أن هذه العملة المستقرة لا تزال تتمتع بميزة مطلقة في البورصات المركزية بسبب عادات المستخدمين. في مايو من هذا العام، كشفت الجهة المصدرة لهذه العملة المستقرة لأول مرة عن بيانات الاحتياطيات، موضحة أن حوالي 76% منها نقد أو أصول نقدية معادلة.
ومع ذلك، فقد تغيرت مكانة هذه العملة المستقرة في السوق التشفير الكلي. حاليًا، بلغ إجمالي إصدارها 64.3 مليار دولار، بزيادة قريبة من 3 أضعاف منذ بداية العام، لكن نسبة استحواذها من إجمالي إصدار العملات المستقرة انخفضت من 75% في بداية العام إلى حوالي 58%. يعود ذلك إلى حد كبير إلى الزيادة الهائلة في سوق التمويل اللامركزي.
في سوق DeFi، وبسبب اعتبارات الامتثال والأمان، تميل معظم المشاريع إلى استخدام ETH وUSDC لإنشاء أحواض تمويل أزواج التداول. لقد أصبح USDC هو العملة المستقرة المفضلة لمعظم مستخدمي DeFi والمشاريع.
تشير البيانات إلى أن حجم قفل USDC وحجم التداول في حوض السيولة في DEX المعروف أعلى بكثير من العملات المستقرة الأخرى. وبالمثل، على منصة الإقراض ذات أعلى TVL، فإن حجم الودائع والاقتراض لـ USDC يتجاوز بكثير العملات المستقرة الأخرى. تعكس هذه البيانات أن USDC أصبحت العملة المستقرة المفضلة لمستخدمي DeFi، حيث تلعب دورًا حاسمًا في أنشطة التداول والإقراض.
USDC لا تكتفي بدور الوسيط في النظام البيئي الحالي لـ DeFi، بل تأمل أن تصبح القناة الرئيسية لدخول رأس المال من السوق المالية التقليدية إلى سوق التشفير و DeFi. لطالما كانت USDC تروج لامتثالها كميزة، حيث حصلت الجهة المصدرة لها على تراخيص تنظيمية في عدة دول ومناطق.
في شهر مارس من هذا العام، أعلنت شركة دفع معروفة أنها ستسمح باستخدام USDC لتسوية المعاملات على شبكتها للدفع. في مايو، حصل مُصدر USDC على تمويل بقيمة 440 مليون دولار، وهو أعلى مبلغ تمويل منفرد في تاريخ صناعة التشفير. بعد ذلك، سرعت الشركة من تسويق USDC للمؤسسات المالية.
في يونيو، أطلقت العديد من المؤسسات منتجات عوائد الادخار بالـ USDC، بمعدل عائد سنوي يقارب 4%. تختلف مصادر عوائد هذه المنتجات، حيث تأتي بعضها من الإقراض المؤسسي، بينما تأتي أخرى من عوائد بروتوكولات الـ DeFi. في الوقت نفسه، أطلق مُصدر الـ USDC واجهة برمجة تطبيقات الـ DeFi، لتسهيل وصول المستخدمين المؤسسيين بسرعة إلى مجموعة متنوعة من بروتوكولات الـ DeFi.
بالمقارنة، تظل معدلات الفائدة على حسابات التوفير في البنوك الأمريكية التقليدية لفترة طويلة في مستويات منخفضة، وعادةً ما لا تتجاوز عائدات الودائع الصغيرة 0.60٪ سنويًا. يواجه مستخدمو TradFi الذين يدخلون سوق DeFi غالبًا عوائق مرتفعة، مثل إدارة المفاتيح الخاصة، والتفاعل على السلسلة، وما إلى ذلك. تبسط هذه المنتجات الجديدة عمليات التشغيل، حيث يحتاج المستخدم فقط إلى تحويل الدولار إلى الحساب للاستمتاع بعائدات مرتفعة.
من المتوقع أن يجذب هذا تدفقًا كبيرًا من أموال سوق المالية التقليدية إلى سوق التشفير، مما يضخ المزيد من السيولة بالدولار في سوق DeFi. يعتقد بعض المتخصصين في الصناعة أن هذا يمثل بداية مؤسسية لـ DeFi، مشابهًا لبدء حمى تعدين السيولة السابقة.
تحت تأثير الطلب المتزايد، زاد عرض USDC منذ بداية هذا العام تقريبًا بمقدار 20 مرة، من 1.3 مليار دولار إلى 25.1 مليار دولار. في الأشهر القادمة، سيتم إصدار USDC على عدة شبكات بلوكتشين، مما يعزز من ميزته في سوق DeFi على السلسلة.
!
في الوقت الحالي، أصبحت معالم سوق العملات المستقرة في التشفير واضحة. تعمل عملتان مستقرتان على دفع تطور السوق، حيث تخدم واحدة منهما مشاهد التداول والتحويل في البورصات المركزية، بينما تسعى USDC لتكون الوسيط الرئيسي الذي يربط بين TradFi وعالم التشفير، مما يعزز من معدل اعتماد المؤسسات المالية على العملات الرقمية، ويساعد الأموال التقليدية على الاستفادة من خدمات DeFi بطريقة متوافقة وسهلة.
تستخدم عملات مستقرة أخرى مثل DAI و BUSD أيضًا في تطبيقات ومواضع محددة. DAI تخدم بشكل أساسي مجموعة متنوعة من احتياجات مستخدمي DeFi الأصليين، بينما تُستخدم BUSD كأصل تسوية رئيسي في بورصات معينة وسلاسل عامة. تُستخدم العملات المستقرة الأخرى بشكل أكبر كتكملة للسوق.
مع نضوج سوق التشفير المستمر، تزداد أهمية عملة مستقرة. أصبحت USDC حاليًا معيارًا في هذا المجال وتدفع نحو التطور، على غرار بورصة مشهورة معينة على الرغم من أن حجم التداول ليس الأعلى، إلا أنها أصبحت البورصة الأكثر تأثيرًا في السوق بفضل الامتثال.