تحليل أنواع بوتات MEV و روبوتات السندويش

مع انتشار تقنية البلوك تشين، يتطور نظام تداول العملات الرقمية بسرعة. أصبحت منصات التداول اللامركزية (DEX) منصة مهمة لتداول الأصول الرقمية بفضل مزاياها في إزالة الوسطاء والشفافية. في ظل تزايد نضج السوق، ظهرت أدوات التداول الآلي المختلفة. من بينها، تثير بوتات MEV (القيمة القابلة للاستخراج القصوى) التي تعمل كبرامج آلية لتنفيذ الاستراتيجيات واستراتيجيات التداول الأخرى على شبكة البلوك تشين، من خلال إعادة ترتيب أو إدراج أو تأخير معاملات البلوك تشين لاستخراج أقصى قيمة، اهتمامًا واسعًا.

بوتات MEV تتطور إلى أنواع متعددة بناءً على بيئات التداول المختلفة واحتياجات الاستراتيجية:

1. بوتات ساندويتش: من خلال الاستماع إلى الطلبات الكبيرة في بركة التداول، يتم تقديم المعاملات بشكل مسبق برسوم غاز أعلى قبل أن يتم تسجيل هذه الطلبات على السلسلة، مما يسمح بإكمال المعاملة قبل المستخدم. تتضمن هذه الاستراتيجية إدخال المعاملات قبل وبعد المعاملة المستهدفة (السباق للأمام والسباق للخلف) للتلاعب بالسعر وتحقيق الأرباح.

2. بوتات نقل الطوب: تركز على تحقيق الأرباح من الفروق السعرية بين DEX. حيث تشتري الأصول بسعر منخفض في بورصة واحدة، ثم تبيعها بسعر مرتفع في بورصة أخرى، مما يحقق الربح. تتطلب هذه الاستراتيجية أن يكون الروبوت قادرًا على التعرف بسرعة على تغييرات الأسعار بين البورصات المختلفة وتنفيذ الصفقات بسرعة.

3. بوتات إصدار الرموز الجديدة: تركز على تقلبات الأسعار عند إصدار الرموز الجديدة. في المراحل الأولى من إدراج الرموز الجديدة على DEX، تكون الأسعار عادة غير مستقرة وتتعرض لتقلبات كبيرة. ستقوم هذه البوتات بشراء الرموز بسرعة عند إدراجها ثم بيعها بعد ارتفاع الأسعار لتحقيق الربح.

4. بوتات套利 من نوع تجمع السيولة: تقوم بالتحكّم في الأصول عن طريق نقلها بين تجمعات السيولة المختلفة لتحقيق الأرباح. تبحث عن الفروقات السعرية بين التجمعات المختلفة، وتقوم بعمليات تقديم وسحب السيولة لتحقيق الأرباح. يتطلب ذلك من البوتات أن تكون قادرة على إدارة السيولة بكفاءة والاستجابة السريعة لتغيرات الأسعار داخل التجمع.

5. بوتات استغلال الفوائد السريعة: تستخدم خصائص الفوائد السريعة لإجراء الصفقات. تتيح الفوائد السريعة للمستخدمين اقتراض كميات كبيرة من الأموال في صفقة واحدة دون الحاجة إلى ضمانات. يمكن للبوتات استغلال هذه الأموال للتلاعب بأسعار السوق في فترة قصيرة لتحقيق الأرباح.

6. بوتات التحكيم الثلاثي: يتم إجراء التداول بين ثلاثة أزواج رمزية مختلفة للاستفادة من فروق أسعار الصرف لتحقيق الأرباح. على سبيل المثال، من خلال تداول A/B، B/C، ثم تداول C/A للدوران لتحقيق الربح. يحتاج هذا النوع من البوتات إلى حسابات معقدة وقدرة على تنفيذ الصفقات بسرعة.

ستركز هذه المقالة على تحليل مبدأ عمل وطرق تنفيذ بوتات ساندويتش.

ثلاثي الأبعاد بوتات

روبوتات夹 ساندويتش هي أداة تداول آلية، مصممة لتحقيق الربح من خلال التداول المسبق في البورصات اللامركزية. إنها تلتقط بسرعة فرص التداول على السلسلة، وتقوم بالتداول قبل أو بعد الطلب المستهدف، مما يحقق أرباحًا من الفارق. تكمن جوهر هذه الروبوتات في اقتناص الفرص التجارية بكفاءة وسرعة عالية.

مبدأ

تستند عمليات الربح من بوتات夹三明治 إلى المبادئ الأساسية التالية:

1. الشراء المسبق: قبل أن يقوم مستخدمون آخرون بتقديم أوامر شراء والتي لم يتم تضمينها بعد في الكتلة من قبل المعدنين، تقوم البوتات بشراء الرموز المستهدفة بسعر منخفض. عندما يتم تنفيذ أوامر المستخدمين ويدفع السعر للارتفاع، تقوم البوتات بالبيع بسرعة لتحقيق الأرباح.

2. البيع المتأخر: قبل أن يبيع المستخدمون الآخرون الرموز، يقوم الروبوت ببيعها أولاً بسعر مرتفع. عندما يؤدي أمر بيع المستخدمين إلى خفض السعر، يقوم الروبوت بإعادة الشراء بسعر منخفض، وبالتالي يحقق ربحًا.

ما يسمى بالملقط، هو المستخدم الذي يقوم بالتداول، ليحقق أرباح من الفارق. تعتمد نجاحات بوتات الملقط على القدرة الدقيقة على تحديد توقيت التداول وأولوية تنفيذ الصفقة.

فكرة التنفيذ

1. الاستماع الفوري للتداول:

   • استخدم اتصال WebSocket مع عقدة blockchain للاستماع في الوقت الحقيقي للمعاملات التي تنتظر التعبئة.
   • تصفية الصفقات المستهدفة من خلال مقارنة حقل transaction.to أو حقل transaction.from، لتحديد الصفقات المتعلقة بـ DEX المستهدف.

2. تصفية وفلترة:

   • تصفية المعاملات غير المتعلقة بالاستراتيجية وكذلك معاملات العنوان الخاص، لمنع الدورات الميتة الناجمة عن التداول الذاتي.

3. تعديل سعر الغاز بشكل ديناميكي:

   • ضبط أسعار الغاز بشكل يدوي أعلى، مما يجعل عمال المناجم يعالجون معاملات البوتات قبل أن يتم تنفيذها من قبل المستخدمين العاديين.

4. فك شفرة بيانات المعاملات:

   • استخدم واجهة العقد الذكي (مثل Interface في ethers.js) لفك تشفير بيانات المعاملات، وتحديد الرموز والمبالغ المعنية في المعاملة.
   • بناءً على معلومات فك التشفير، اختر طريقة استدعاء العقد المناسبة، مثل swapExactETHForTokens أو swapTokensForExactTokens.

فكرة الكود

1. إنشاء خدمة ws للاستماع:

جافا سكريبت const WSS_URL = wss://api.example.com/node/ws/v1/eth/mainnet/${YOUR_KEY} const WssProvider = ethers.providers.WebSocketProvider(WSS_URL) جديد ؛ WssProvider.on("معلق", (tx) => { تودو })

2. تصفية هذه المعاملات:

جافا سكريبت WssProvider.on("معلق", (tx) => { if (transaction & & transaction.to & transaction.to.toLowerCase() === ROUTER.toLowerCase() && transaction.from !== blackAddress) { تودو } })

3. تحديد اتجاه الصفقة، إعداد سعر الغاز يدويًا:

جافا سكريبت الدالة calculate_gas_price(action ، amount) { إذا (action === "شراء") { رقم الإرجاع.add(100000000) // 0.1 Gwei } else { رقم الإرجاع.sub(100000000) // 0.1 Gwei } }

4. طريقة فك ترميز المعاملات، استدعاء الدالة:

جافا سكريبت const iface = new ethers.utils.Interface(abi) نتيجة const = iface.decodeFunctionData('swapExactETHForTokens', transaction.data)

عوامل القرار

ترتبط فعالية ونجاح بوتات夹子 ارتباطًا وثيقًا بالعديد من العوامل:

1. سرعة التداول:

   • تؤثر تأخيرات الشبكة وسرعة استجابة العقد مباشرة على زمن استجابة البوتات. يمكن أن يقلل استخدام خدمات العقد عالية الأداء من التأخير.

2. رسوم الغاز:

   • عند الاستيلاء على أولوية المعاملات، تعتبر رسوم الغاز عاملاً مهماً. ستبتلع رسوم الغاز المرتفعة الأرباح، لذا يجب إيجاد توازن بين السرعة والتكلفة.

3. سيولة السوق:

   • السيولة العالية تساعد على تنفيذ المعاملات الكبيرة بسرعة دون التأثير بشكل كبير على أسعار السوق. قد تؤدي السيولة المنخفضة إلى زيادة الانزلاق أو فشل المعاملات.

4. أمان العقد:

   • إن أمان العقد المستهدف مرتبط مباشرة بمخاطر تنفيذ الاستراتيجيات. يجب أن تمتلك بوتات القدرة الأساسية على التحقق من كود العقد لتجنب استغلال الصفقات بواسطة عقود خبيثة.

5. بيئة المنافسة:

   • قد توجد العديد من بوتات التداول في السوق تتنافس في نفس الوقت على فرص الربح. عندما تكون المنافسة شديدة، قد تتأثر نسبة نجاح التداول والأرباح.

الخاتمة

توفر بوتات MEV حلاً فعالًا للتحكيم في الأسواق اللامركزية. من خلال التحليل الفوري والتنفيذ السريع، يمكنها تحقيق ميزة في السوق. ومع ذلك، تواجه بوتات الفخ أيضًا تحديات المنافسة العالية والمخاطر المرتفعة. يجب على المستثمرين أن يأخذوا في الاعتبار الجوانب التقنية، والتحكم في المخاطر، والاستراتيجيات السوقية للحفاظ على تنافسيتهم في سوق العملات المشفرة المتغير باستمرار. في المستقبل، مع تقدم التكنولوجيا وتوسع بيئة DeFi، من المتوقع أن تلعب بوتات الفخ دورًا أكبر في مجالات أكثر، مما يخلق قيمة أكبر للمستخدمين.