إذا كان المستخدم يرغب في تحقيق أقصى قدر من الربح، يمكنه تعظيم قيمة العملة المستقرة من خلال العملات المستقرة ذات العائد.
تشير عملة مستقرة ذات العائد إلى الأصول التي تولد عائدات من خلال أنشطة DeFi أو استراتيجيات المشتقات أو استثمارات RWA. حاليًا، تشكل هذه العملات المستقرة 6% من القيمة السوقية البالغة 240 مليار دولار. مع تزايد الطلب، تعتقد جي بي مورغان أن الوصول إلى نسبة 50% ليس بعيد المنال.
عملة مستقرة العائد يتم إنشاؤها من خلال إيداع الضمانات في البروتوكول. سيتم استثمار الأموال المودعة في استراتيجيات العائد، حيث يتم مشاركة العائدات مع الحائزين. يشبه هذا الأمر بنكًا تقليديًا يقرض الأموال المودعة ويشارك الفائدة مع المودعين، إلا أن فائدة عملة مستقرة العائد أعلى.
تهدف هذه المقالة إلى استعراض 20 نوعًا من عملة مستقرة التي يمكن أن تُحقق عائدات.
1.إيثينا لابس (USDe / sUSDe)
Ethena تحافظ على قيمة عملتها المستقرة وتحقق أرباحًا من خلال التحوط المحايد دلتا.
تتمثل طريقة سك USDe في إيداع ETH المرهونة (stETH) في بروتوكول Ethena. بعد ذلك، يتم تحوط مركز ETH هذا من خلال البيع على المكشوف.
بالإضافة إلى عوائد stETH (حيث تبلغ نسبة الفائدة السنوية الحالية 2.76%)، فإن معدل التمويل الإيجابي الخاص بالبيع على المكشوف سيوفر أيضًا عوائد. ستقوم Ethena بتوزيع هذه العوائد على المستخدمين الذين يراهنون على USDe مقابل sUSDe (نسبة الفائدة السنوية 5%).
2.Spark (sDAI)
sDAI هو عملة مستقرة تُولد من خلال إيداع DAI في عقد معدل مدخرات DAI (DSR) الخاص بـ Maker. حالياً، يبلغ العائد السنوي 3.25%.
تتراكم العوائد من خلال الفائدة على DSR (تحدد MakerDAO سعر الفائدة). يمكن أيضًا تداول sDAI في DeFi أو استخدامه مثل العملات المستقرة الأخرى.
3.Ondo Finance (USDY)
يصدر أوندود USDY من خلال إيداعات USDC. تُستخدم الأصول المودعة لشراء أصول منخفضة المخاطر مثل سندات الخزانة (بمعدل فائدة سنوي حوالي 4 - 5%)، ويتم مشاركة معظم الفوائد مع حاملي USDY.
يتم تحديد عائد USDY شهريا ويظل مستقرا طوال الشهر. العائد السنوي للشهر هو 4.25٪.
ملاحظة: تعكس عائدات USDY في سعر الرمز المميز وليس في الكمية. هذه هي السبب وراء كون USDY دائمًا أعلى من 1 دولار.
4.بلاك روك (BUIDL)
تمثل عملة BUIDL المستقرة ملكية صندوق سوق المال المُرمَّز المدعوم من بلاك روك (MMF).
يستثمر الصندوق في النقد والأدوات الأخرى، مثل سندات الخزانة قصيرة الأجل واتفاقيات إعادة الشراء، ويوزع الفائدة على حاملي BUIDL.
تُحسب عائدات الصندوق يوميًا، ولكن تُوزع شهريًا على حاملي BUIDL.
5.أسواق فيجور (YLDS)
YLDS هو أول عملة مستقرة للعائد مسجلة كأوراق مالية عامة لدى SEC الأمريكية.
تحصل Figure Markets على العوائد من خلال الاستثمار في نفس الأوراق المالية التي تمتلكها صناديق سوق المال عالية الجودة (MMF)، والتي تكون مخاطرها أعلى من صناديق سوق المال المدعومة من الحكومة المرمزة (MMF).
YLDS يوفر معدل فائدة سنوي قدره 3.79%. يتم احتساب الفائدة يوميًا، ويتم دفعها شهريًا بالدولار الأمريكي أو على شكل عملة YLDS.
6.Sky (USDS / sUSDS)
USDS هو النسخة المعاد تسميتها من DAI، ويمكن سكها من خلال إيداع الأصول المؤهلة عبر بروتوكول Sky.
يمكن استخدامها في DeFi، كما يمكن الحصول على عوائد من بروتوكول Sky من خلال معدل الادخار Sky (SSR). يتم إصدار sUSDS بناءً على ودائع USDS، بمعدل سنوي قدره 4.5٪.
7.عادي（USD0）
USD0 مدعوم بالكامل بأصول العالم الحقيقي (RWAs) مثل سندات الخزانة، ويتم سكّه من خلال إيداع USDC أو RWAs المؤهلة كضمان على منصة Usual.
يمكن للمستخدمين أيضًا رهن USD0 على Curve للحصول على USD0++ (معدل الفائدة السنوي 0.08%). يمكن استخدام USD0++ في DeFi، ويتم توزيع العائدات على شكل رموز USUAL (معدل الفائدة السنوي 13%).
ملاحظة: للحصول على عائد USD0++، يجب أن يتم تخزينه لمدة 4 سنوات.
8.بروتوكول الجبل (USDM)
تولد Mountain Protocol العائدات من خلال الاستثمار في سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل، لكن USDM مخصص للمستخدمين غير الأمريكيين.
يتم توزيع عائدات سندات الخزانة الأمريكية هذه على حاملي الدولار الأمريكي من خلال نظام موازنة يومي ، بحيث يعكس الرصيد تلقائيا المكاسب المكتسبة.
USDM توفر حاليا عائد سنوي بنسبة 3.8%.
9.بروتوكول الأصل (OUSD)
يتم سك OUSD عن طريق إيداع عملات مستقرة مثل USDC و USDT و DAI على بروتوكول Origin.
تنشر Origin الضمانات في استراتيجيات DeFi منخفضة المخاطر لتوليد العائد من خلال الإقراض وتوفير السيولة ورسوم المعاملات. يتم توزيع هذه الأرباح على حاملي OUSD من خلال أساس معدل تلقائيا.
OUSD مدعوم من عملة مستقرة، ومعدل الفائدة السنوي هو 3.67%.
10.برايما فاينانس (mkUSD)
مدعوم mkUSD من المشتقات المدعومة بالسيولة. يتم توليد العائد من مكافآت الأصول الأساسية المرهونة (نسبة فائدة سنوية متغيرة تتراوح بين 2.5% - 7%)، وتوزع بين حاملي mkUSD.
يمكن استخدام mkUSD في تعدين السيولة من خلال منصات مثل Curve، ويمكن أيضًا رهنه في بركة الاستقرار التابعة لـ Prisma للحصول على جوائز PRISMA و ETH من التسوية.
11. النبيل (USDN)
تدعم USDN من خلال سندات الخزينة قصيرة الأجل. تأتي العوائد من الفوائد على السندات الحكومية قصيرة الأجل، وتوزع على حاملي USDN (نسبة الفائدة السنوية 4.2%).
يمكن للمستخدمين كسب عوائد أساسية عن طريق إيداع USDN في (flexible Vault)، أو عن طريق إيداعها في خزنة قفل USDN (بحد أقصى قفل لمدة 4 أشهر) لكسب نقاط Noble.
12.Frax Finance (sfrxUSD)
frxUSD مدعوم من أصول BUIDL التابعة لشركة بلاك روك (BlackRock)، من خلال الاستفادة من أصوله الأساسية (مثل السندات الحكومية) والمشاركة في DeFi لتحقيق العوائد.
تدير استراتيجية العائدات استراتيجية العائدات الأساسية (BYS)، التي تقوم بتوزيع frxUSD المرهون على المصادر ذات العائد الأعلى بشكل ديناميكي، مما يمكّن حاملي sfrxUSD من تحقيق أعلى عائد.
13.مستوى（lvlUSD）
تقوم lvlUSD بصكها من خلال إيداع ورهن USDC أو USDT. يتم نشر هذه الضمانات في بروتوكولات الإقراض الرائدة مثل Aave و Morph.
يمكن للمستخدمين رهن IvIUSD للحصول على sIvIUSD، وبالتالي الاستفادة من العوائد التي توفرها استراتيجيات DeFi.
معدل الفائدة السنوي هو 9.28٪.
14.Davos（عملة مستقرة）
DUSD هو عملة مستقرة عبر السلاسل، يمكن سكها باستخدام sDAI وعوامل ضمان سيولة أخرى. إنه يولد عائدات من إعادة رهن المشتقات ويقوم بتوزيع عائدات الأصول الأساسية على حاملي DUSD.
يمكن إيداع DUSD في بركة السيولة أو خزان القيمة المضافة، ويمكن أيضًا رهنها في دافوس، للحصول على معدل سنوي يتراوح بين 7-9% وعائدات فوائد القرض.
15.احتياطي (USD3)
طريقة سك USD3 هي: إيداع PYUSD على Aave v3، إيداع DAI على Spark Finance، أو إيداع USDC على Compound v3.
ستُوزع العائدات الناتجة عن تخصيص الضمانات إلى منصات الإقراض DeFi الرائدة على حاملي USD3 (بمعدل فائدة سنوي حوالي 5%).
يقدم Reserve Protocol ضمانًا زائدًا بمقدار USD3 لمنع الانفصال.
16.Angle（عملة مستقرة / stUSD）
يتم سك USDA من خلال إيداع USDC. يتم توليد عوائد USDA من خلال الإقراض في DeFi، وسندات الخزانة، وتداول الأوراق المالية المرمزة.
يمكن إيداع USDA في حل الادخار من Angle للحصول على stUSD. يحصل حاملو stUSD على العائدات الناتجة عن USDA (معدل فائدة سنوي 6.38%).
17.Paxos (عملة مستقرة USDL)
USDL هو أول عملة مستقرة توفر عوائد يومية ضمن إطار تنظيمي. تأتي العوائد من الأوراق المالية الأمريكية قصيرة الأجل المحتفظ بها في احتياطي Paxos، حيث تصل نسبة العائد إلى حوالي 5٪، ويمكن لحاملي USDL الحصول تلقائيًا على عوائد USDL.
18.YieldFi(yUSD)
yUSD مدعوم بعملة مستقرة، ويمكن سكّه من خلال إيداع USDC أو USDT على YieldFi (نسبة الفائدة السنوية 11.34%).
تقوم YieldFi بنشر الضمانات من خلال استراتيجيات محايدة دلتا لتوليد العائدات، بينما يمكن استخدام yUSD لاستراتيجيات DeFi، مثل الإقراض وتوفير السيولة على بروتوكولات مثل Origin Protocol.
19.OpenEden (وزارة الزراعة الأمريكية)
USDO مدعوم بسندات الخزانة الأمريكية المرمزة وصناديق سوق المال (مثل TBILL من OpenEden).
تستثمر الأصول الأساسية من خلال استراتيجيات على السلسلة وخارج السلسلة لتوليد العوائد. يتم توزيع العوائد على حاملي USDO من خلال آلية إعادة التأسيس اليومية.
يتم استثمار الأصول الأساسية من خلال استراتيجيات على السلسلة و خارج السلسلة لتحقيق العائد. يتم توزيع هذا العائد يوميًا على حاملي USDO.
20.إليكسير (deUSD / sdeUSD)
مثل عملة مستقرة USDe من Ethena، فإن عائد deUSD يأتي من استثماراته في الأصول التقليدية مثل السندات الأمريكية، وكذلك من أسعار الفائدة الناتجة عن الإقراض ضمن بروتوكول Elixir.
يمكن لمستخدمي deUSD الذين يقومون بتجميعه كـ sdeUSD الحصول على عائد سنوي يبلغ 4.39% ومكافأة من جرعتين (potion).
المقالات ذات الصلة: دليل عائدات العملة المستقرة: أي نوع هو الأفضل من بين 8 أنواع؟
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
تسجيلات الإعجاب 1
أعجبني
1
1
مشاركة
تعليق
0/400
IELTS
· 05-04 11:27
bsv ، bsv ، ethwbtc ، eth ، ethw ، إلخDoge ، Pep #MemeBox 现已支持 Solana 公链##非农就业数据将公布##贝莱德数字股票申请#
APY تصل إلى 9%، نظرة على 20 نوعًا من عملة مستقرة ذات العائد
المؤلف: Mars_DeFi، KOL التشفير
ترجمة: فيليكس، PANews
إذا كان المستخدم يرغب في تحقيق أقصى قدر من الربح، يمكنه تعظيم قيمة العملة المستقرة من خلال العملات المستقرة ذات العائد.
تشير عملة مستقرة ذات العائد إلى الأصول التي تولد عائدات من خلال أنشطة DeFi أو استراتيجيات المشتقات أو استثمارات RWA. حاليًا، تشكل هذه العملات المستقرة 6% من القيمة السوقية البالغة 240 مليار دولار. مع تزايد الطلب، تعتقد جي بي مورغان أن الوصول إلى نسبة 50% ليس بعيد المنال.
عملة مستقرة العائد يتم إنشاؤها من خلال إيداع الضمانات في البروتوكول. سيتم استثمار الأموال المودعة في استراتيجيات العائد، حيث يتم مشاركة العائدات مع الحائزين. يشبه هذا الأمر بنكًا تقليديًا يقرض الأموال المودعة ويشارك الفائدة مع المودعين، إلا أن فائدة عملة مستقرة العائد أعلى.
تهدف هذه المقالة إلى استعراض 20 نوعًا من عملة مستقرة التي يمكن أن تُحقق عائدات.
1.إيثينا لابس (USDe / sUSDe)
Ethena تحافظ على قيمة عملتها المستقرة وتحقق أرباحًا من خلال التحوط المحايد دلتا.
تتمثل طريقة سك USDe في إيداع ETH المرهونة (stETH) في بروتوكول Ethena. بعد ذلك، يتم تحوط مركز ETH هذا من خلال البيع على المكشوف.
بالإضافة إلى عوائد stETH (حيث تبلغ نسبة الفائدة السنوية الحالية 2.76%)، فإن معدل التمويل الإيجابي الخاص بالبيع على المكشوف سيوفر أيضًا عوائد. ستقوم Ethena بتوزيع هذه العوائد على المستخدمين الذين يراهنون على USDe مقابل sUSDe (نسبة الفائدة السنوية 5%).
2.Spark (sDAI)
sDAI هو عملة مستقرة تُولد من خلال إيداع DAI في عقد معدل مدخرات DAI (DSR) الخاص بـ Maker. حالياً، يبلغ العائد السنوي 3.25%.
تتراكم العوائد من خلال الفائدة على DSR (تحدد MakerDAO سعر الفائدة). يمكن أيضًا تداول sDAI في DeFi أو استخدامه مثل العملات المستقرة الأخرى.
3.Ondo Finance (USDY)
يصدر أوندود USDY من خلال إيداعات USDC. تُستخدم الأصول المودعة لشراء أصول منخفضة المخاطر مثل سندات الخزانة (بمعدل فائدة سنوي حوالي 4 - 5%)، ويتم مشاركة معظم الفوائد مع حاملي USDY.
يتم تحديد عائد USDY شهريا ويظل مستقرا طوال الشهر. العائد السنوي للشهر هو 4.25٪.
ملاحظة: تعكس عائدات USDY في سعر الرمز المميز وليس في الكمية. هذه هي السبب وراء كون USDY دائمًا أعلى من 1 دولار.
4.بلاك روك (BUIDL)
تمثل عملة BUIDL المستقرة ملكية صندوق سوق المال المُرمَّز المدعوم من بلاك روك (MMF).
يستثمر الصندوق في النقد والأدوات الأخرى، مثل سندات الخزانة قصيرة الأجل واتفاقيات إعادة الشراء، ويوزع الفائدة على حاملي BUIDL.
تُحسب عائدات الصندوق يوميًا، ولكن تُوزع شهريًا على حاملي BUIDL.
5.أسواق فيجور (YLDS)
YLDS هو أول عملة مستقرة للعائد مسجلة كأوراق مالية عامة لدى SEC الأمريكية.
تحصل Figure Markets على العوائد من خلال الاستثمار في نفس الأوراق المالية التي تمتلكها صناديق سوق المال عالية الجودة (MMF)، والتي تكون مخاطرها أعلى من صناديق سوق المال المدعومة من الحكومة المرمزة (MMF).
YLDS يوفر معدل فائدة سنوي قدره 3.79%. يتم احتساب الفائدة يوميًا، ويتم دفعها شهريًا بالدولار الأمريكي أو على شكل عملة YLDS.
6.Sky (USDS / sUSDS)
USDS هو النسخة المعاد تسميتها من DAI، ويمكن سكها من خلال إيداع الأصول المؤهلة عبر بروتوكول Sky.
يمكن استخدامها في DeFi، كما يمكن الحصول على عوائد من بروتوكول Sky من خلال معدل الادخار Sky (SSR). يتم إصدار sUSDS بناءً على ودائع USDS، بمعدل سنوي قدره 4.5٪.
7.عادي（USD0）
USD0 مدعوم بالكامل بأصول العالم الحقيقي (RWAs) مثل سندات الخزانة، ويتم سكّه من خلال إيداع USDC أو RWAs المؤهلة كضمان على منصة Usual.
يمكن للمستخدمين أيضًا رهن USD0 على Curve للحصول على USD0++ (معدل الفائدة السنوي 0.08%). يمكن استخدام USD0++ في DeFi، ويتم توزيع العائدات على شكل رموز USUAL (معدل الفائدة السنوي 13%).
ملاحظة: للحصول على عائد USD0++، يجب أن يتم تخزينه لمدة 4 سنوات.
8.بروتوكول الجبل (USDM)
تولد Mountain Protocol العائدات من خلال الاستثمار في سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل، لكن USDM مخصص للمستخدمين غير الأمريكيين.
يتم توزيع عائدات سندات الخزانة الأمريكية هذه على حاملي الدولار الأمريكي من خلال نظام موازنة يومي ، بحيث يعكس الرصيد تلقائيا المكاسب المكتسبة.
USDM توفر حاليا عائد سنوي بنسبة 3.8%.
9.بروتوكول الأصل (OUSD)
يتم سك OUSD عن طريق إيداع عملات مستقرة مثل USDC و USDT و DAI على بروتوكول Origin.
تنشر Origin الضمانات في استراتيجيات DeFi منخفضة المخاطر لتوليد العائد من خلال الإقراض وتوفير السيولة ورسوم المعاملات. يتم توزيع هذه الأرباح على حاملي OUSD من خلال أساس معدل تلقائيا.
OUSD مدعوم من عملة مستقرة، ومعدل الفائدة السنوي هو 3.67%.
10.برايما فاينانس (mkUSD)
مدعوم mkUSD من المشتقات المدعومة بالسيولة. يتم توليد العائد من مكافآت الأصول الأساسية المرهونة (نسبة فائدة سنوية متغيرة تتراوح بين 2.5% - 7%)، وتوزع بين حاملي mkUSD.
يمكن استخدام mkUSD في تعدين السيولة من خلال منصات مثل Curve، ويمكن أيضًا رهنه في بركة الاستقرار التابعة لـ Prisma للحصول على جوائز PRISMA و ETH من التسوية.
11. النبيل (USDN)
تدعم USDN من خلال سندات الخزينة قصيرة الأجل. تأتي العوائد من الفوائد على السندات الحكومية قصيرة الأجل، وتوزع على حاملي USDN (نسبة الفائدة السنوية 4.2%).
يمكن للمستخدمين كسب عوائد أساسية عن طريق إيداع USDN في (flexible Vault)، أو عن طريق إيداعها في خزنة قفل USDN (بحد أقصى قفل لمدة 4 أشهر) لكسب نقاط Noble.
12.Frax Finance (sfrxUSD)
frxUSD مدعوم من أصول BUIDL التابعة لشركة بلاك روك (BlackRock)، من خلال الاستفادة من أصوله الأساسية (مثل السندات الحكومية) والمشاركة في DeFi لتحقيق العوائد.
تدير استراتيجية العائدات استراتيجية العائدات الأساسية (BYS)، التي تقوم بتوزيع frxUSD المرهون على المصادر ذات العائد الأعلى بشكل ديناميكي، مما يمكّن حاملي sfrxUSD من تحقيق أعلى عائد.
13.مستوى（lvlUSD）
تقوم lvlUSD بصكها من خلال إيداع ورهن USDC أو USDT. يتم نشر هذه الضمانات في بروتوكولات الإقراض الرائدة مثل Aave و Morph.
يمكن للمستخدمين رهن IvIUSD للحصول على sIvIUSD، وبالتالي الاستفادة من العوائد التي توفرها استراتيجيات DeFi.
معدل الفائدة السنوي هو 9.28٪.
14.Davos（عملة مستقرة）
DUSD هو عملة مستقرة عبر السلاسل، يمكن سكها باستخدام sDAI وعوامل ضمان سيولة أخرى. إنه يولد عائدات من إعادة رهن المشتقات ويقوم بتوزيع عائدات الأصول الأساسية على حاملي DUSD.
يمكن إيداع DUSD في بركة السيولة أو خزان القيمة المضافة، ويمكن أيضًا رهنها في دافوس، للحصول على معدل سنوي يتراوح بين 7-9% وعائدات فوائد القرض.
15.احتياطي (USD3)
طريقة سك USD3 هي: إيداع PYUSD على Aave v3، إيداع DAI على Spark Finance، أو إيداع USDC على Compound v3.
ستُوزع العائدات الناتجة عن تخصيص الضمانات إلى منصات الإقراض DeFi الرائدة على حاملي USD3 (بمعدل فائدة سنوي حوالي 5%).
يقدم Reserve Protocol ضمانًا زائدًا بمقدار USD3 لمنع الانفصال.
16.Angle（عملة مستقرة / stUSD）
يتم سك USDA من خلال إيداع USDC. يتم توليد عوائد USDA من خلال الإقراض في DeFi، وسندات الخزانة، وتداول الأوراق المالية المرمزة.
يمكن إيداع USDA في حل الادخار من Angle للحصول على stUSD. يحصل حاملو stUSD على العائدات الناتجة عن USDA (معدل فائدة سنوي 6.38%).
17.Paxos (عملة مستقرة USDL)
USDL هو أول عملة مستقرة توفر عوائد يومية ضمن إطار تنظيمي. تأتي العوائد من الأوراق المالية الأمريكية قصيرة الأجل المحتفظ بها في احتياطي Paxos، حيث تصل نسبة العائد إلى حوالي 5٪، ويمكن لحاملي USDL الحصول تلقائيًا على عوائد USDL.
18.YieldFi(yUSD)
yUSD مدعوم بعملة مستقرة، ويمكن سكّه من خلال إيداع USDC أو USDT على YieldFi (نسبة الفائدة السنوية 11.34%).
تقوم YieldFi بنشر الضمانات من خلال استراتيجيات محايدة دلتا لتوليد العائدات، بينما يمكن استخدام yUSD لاستراتيجيات DeFi، مثل الإقراض وتوفير السيولة على بروتوكولات مثل Origin Protocol.
19.OpenEden (وزارة الزراعة الأمريكية)
USDO مدعوم بسندات الخزانة الأمريكية المرمزة وصناديق سوق المال (مثل TBILL من OpenEden).
تستثمر الأصول الأساسية من خلال استراتيجيات على السلسلة وخارج السلسلة لتوليد العوائد. يتم توزيع العوائد على حاملي USDO من خلال آلية إعادة التأسيس اليومية.
يتم استثمار الأصول الأساسية من خلال استراتيجيات على السلسلة و خارج السلسلة لتحقيق العائد. يتم توزيع هذا العائد يوميًا على حاملي USDO.
20.إليكسير (deUSD / sdeUSD)
مثل عملة مستقرة USDe من Ethena، فإن عائد deUSD يأتي من استثماراته في الأصول التقليدية مثل السندات الأمريكية، وكذلك من أسعار الفائدة الناتجة عن الإقراض ضمن بروتوكول Elixir.
يمكن لمستخدمي deUSD الذين يقومون بتجميعه كـ sdeUSD الحصول على عائد سنوي يبلغ 4.39% ومكافأة من جرعتين (potion).
المقالات ذات الصلة: دليل عائدات العملة المستقرة: أي نوع هو الأفضل من بين 8 أنواع؟